أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على انخفاض أمس، حيث تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.13% وانخفض مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.07%. كما انخفض مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 0.27%.

تشهد العقود الآجلة للمؤشرات الرئيسية تقلبات بين مكاسب وخسائر طفيفة قبيل قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، حيث يتكهن المستثمرون بأن البنك المركزي قد يخفض أسعار الفائدة لأول مرة هذا العام.

قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، يتخذ العديد من المتداولين موقفًا حذرًا، منتظرين إشارات أوضح حول الخطوات التالية للبنك المركزي. يبدو أن السوق يحبس أنفاسه، مستعدًا لمحفز محتمل يمكن أن يؤدي إلى حركة حادة صعودًا أو تراجع كبير في المؤشرات الرئيسية. بالإضافة إلى ذلك، تلعب العوامل الجيوسياسية دورًا متزايدًا في تشكيل التوقعات للأسواق المالية. أي علامات على عدم الاستقرار، سواء من تصاعد الصراعات أو قيود تجارية جديدة، يمكن أن تدفع المستثمرين نحو الأصول الأكثر أمانًا، مما سيؤثر حتمًا على الأسهم والأدوات الحساسة للمخاطر الأخرى.

مؤشر MSCI آسيا والمحيط الهادئ محا الخسائر المبكرة لينهي دون تغيير. قفزت المؤشرات الصينية إلى أعلى مستوى لها في أربع سنوات، مدعومة بالتفاؤل بشأن الطلب على الذكاء الاصطناعي. ارتفعت أسهم Baidu Inc. بنسبة 18% بعد ترقية تصنيف المحللين. لم تتغير العقود الآجلة للأسهم الأمريكية كثيرًا، بينما ارتفعت العقود الأوروبية.

استقر الدولار بعد يومين من التراجع الذي جعله قريبًا من المستويات التي شوهدت آخر مرة في مارس 2022. لا يزال الذهب قريبًا من أعلى مستوياته القياسية بعد أن تجاوز 3,700 دولار للأونصة لأول مرة.

كما ذكر أعلاه، يركز المستثمرون بشكل كبير على الاحتياطي الفيدرالي، حيث سيبحثون عن أدلة حول توقعات الفائدة التي يمكن أن تشكل المسار المستقبلي. بعض متداولي السندات زادوا من رهاناتهم على أن البنك المركزي سيخفض الفائدة بنسبة نصف نقطة مئوية على الأقل خلال الاجتماعات الثلاثة المتبقية للسياسة النقدية هذا العام.

تقدمت السندات الحكومية اليابانية بعد أن شهدت عملية بيع ديون لمدة 20 عامًا أقوى طلب منذ عام 2020، حيث جذب المستثمرون العوائد الأعلى رغم عدم اليقين السياسي المستمر.

في الوقت نفسه، قامت أسواق المال بتسعير كامل لخفض فائدة الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس، إلى جانب تخفيف إضافي في العام المقبل. إذا فشل الاحتياطي الفيدرالي في تقديم إشارات واضحة حول تخفيضات الفائدة الإضافية، فسيكون ذلك علامة محبطة لمتداولي الأسهم الذين يعتمدون على تحول تدريجي نحو سياسة أكثر تساهلاً.

في السلع، استقرت أسعار النفط بعد ثلاثة أيام من المكاسب حيث قام المتداولون بتقييم تداعيات الهجمات الأوكرانية على البنية التحتية النفطية الروسية.

من الناحية الفنية، المهمة الفورية لمشتري S&P 500 اليوم هي التغلب على المقاومة القريبة عند 6,616 دولار. سيؤدي ذلك إلى تمهيد الطريق لدفع السعر إلى 6,627 دولار. يظل تأمين الثبات فوق 6,638 دولار هدفًا رئيسيًا للمشترين. من ناحية الهبوط، سيحتاج المشترون إلى الدفاع عن منطقة 6,603 دولار في حالة ضعف شهية المخاطرة. التحرك دون هذا المستوى سيؤدي بسرعة إلى سحب المؤشر إلى 6,590 دولار وربما يفتح الطريق إلى 6,577 دولار.