شهد زوج اليورو/الدولار الأميركي انعكاسًا لصالح اليورو يوم الجمعة واستقر فوق مستوى التصحيح 76.4% عند 1.1551. وبذلك يمكن أن تستمر الحركة الصعودية هذا الأسبوع نحو مستوى التصحيح التالي 100.0% عند 1.1620. أما تمركز الزوج دون مستوى 1.1551 فسيكون في صالح العملة الأميركية، وقد يدعم تراجعًا نحو مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.1507.

تظل صورة الموجات على الرسم البياني للساعة ذات طابع "صعودي". الموجة الهابطة الأخيرة التي اكتملت كسرت القاع السابق، لكن الموجة الصاعدة الأخيرة بدورها كسرت القمة السابقة. التطورات الجيوسياسية رفعت الآمال بشأن إعادة فتح مضيق هرمز، في الوقت الذي تجري فيه كل من إيران والولايات المتحدة وسلطنة عمان محادثات حول السيطرة على هذا المضيق ذي الأهمية الإستراتيجية. وهكذا، فإن العوامل الجيوسياسية لا تصب حاليًا في مصلحة الدولار، في حين بدأت التوقعات "المتشائمة" للسوق بشأن سياسة FOMC النقدية تتراجع.

أجبر السياق الإخباري مرة أخرى البائعين على التراجع يوم الجمعة، في الوقت الذي تلقى فيه الدولار الأمريكي ضربة جديدة. سوق العمل لم يُظهر فقط بعض علامات الضعف، بل تراجع أيضًا إلى ما دون الصفر، أي إلى المنطقة السالبة. بمعنى آخر، لم تُخلق أي وظائف على الإطلاق في يوليو؛ بل انخفض عددها بمقدار 23 ألف وظيفة مقارنة بالشهر السابق. يجب فهم هذه النقطة على نحو صحيح. يمكن أن تُخلق وظائف جديدة، لكن لا يمكن لعدد الوظائف الإجمالي أن يزداد بلا حدود كل شهر. هناك دائمًا تراجع طبيعي في عدد الوظائف لا يتم احتسابه أو عكسه في أي مكان وبأي طريقة. لذلك، حتى لا يرتفع معدل البطالة، يجب أن يتجاوز عدد الوظائف الجديدة التي تُخلق شهريًا مستوى 100 ألف وظيفة. غير أننا نرى حاليًا وضعًا متناقضًا؛ إذ ينخفض معدل البطالة رغم أن الوظائف بالكاد تُخلق الآن. في جميع الأحوال، لم يكن تقرير Nonfarm Payrolls قادرًا على إرضاء حتى أكثر مؤيدي العملة الأمريكية حماسًا. ومع ذلك، لم يضعف الدولار بشكل ملحوظ، بل واصل فقط مساره الهابط. كان من الممكن أن ينتهي يوم الجمعة بسيناريو أسوأ بكثير بالنسبة للدولار.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، تحرك الزوج في نطاق تجميعي أعلى القناة الهابطة، ما يشير ليس فقط إلى "هجوم" شرائي، بل إلى تقدّم صاعد كامل وتشكّل اتجاه إيجابي. تمركز السعر فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.1514 سيسمح باستمرار الحركة الصعودية نحو مستوى التصحيح 61.8% عند 1.1578. لا تظهر أي انحرافات جديدة ناشئة في أي من المؤشرات.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، قام المتداولون المحترفون بإغلاق 3,128 مركز شراء (Long) و17,484 مركز بيع (Short). خلال الأسابيع السبعة في فبراير ومارس، تلاشت الأفضلية الكاسحة للمشترين بسبب الحرب في إيران، بينما أصبحت الصورة خلال الأسابيع التسعة عشر الماضية أكثر توازناً في ظل الهدنة المعلنة وآمال السوق في إنهاء الحرب. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حالياً 202,000 مركز، بينما يبلغ عدد مراكز البيع 260,000 مركز. البائعون يعودون مجدداً ليتصدروا المشهد.

بصورة عامة، وعلى المدى الطويل، ما زال كبار المشاركين في السوق يُبدون تفضيلاً قوياً لليورو. ولا شك أن الأحداث المتنوعة حول العالم، والتي كثرت في السنوات الأخيرة، تؤثر في معنويات المستثمرين. على وجه الخصوص، يراقب السوق عن كثب حالياً تطورات الوضع في الشرق الأوسط، حيث تتوقف الحرب ثم تُستأنف مرة أخرى. في البداية تجاهل السوق عامل الهدنة، ثم تجاهل استئناف الحرب. وهكذا لم تعد الجغرافيا السياسية بمفردها هي العامل الحاسم في مصير الدولار.

الأجندة الاقتصادية في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

في 10 أغسطس، لا تتضمن الأجندة الاقتصادية أي أحداث ذات أهمية تُذكر. الخلفية الاقتصادية لن يكون لها تأثير في معنويات السوق يوم الاثنين.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

كان من الممكن شراء الزوج بعد تأكيد الثبات أعلى مستوى 1.1551 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف المستوى 1.1620. يمكن حالياً الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة. ويُصبح بيع الزوج ممكناً بعد إغلاق شمعة ساعة دون مستوى 1.1551، مع استهداف المستويات 1.1507 و1.1472.

تم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.1620 إلى 1.1325 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1411 إلى 1.1850 على الرسم البياني للأربع ساعات.