По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись падением. S&P 500 рухнул на 1,16%, а Nasdaq 100 опустился на 1,41%. Промышленный Dow Jones снизился на 0,87%.

Азиатские фондовые индексы упали вслед за потерями на американском фондовом рынке, поскольку инвесторы продавали акции технологических компаний на фоне опасений, что их оценка стала чрезмерной. Цены на нефть снизились после того, как президент США Дональд Трамп в телевизионном обращении избежал усиления геополитической напряженности с Венесуэлой. На этой неделе Вашингтон ввел блокаду танкеров, находящихся под санкциями из этой южноамериканской страны, при этом Трамп обвинил Каракас в лишении США «энергетических прав».

Региональный фондовый индекс MSCI снизился на 0,4%, при этом ключевые показатели в Южной Корее и Японии упали примерно на 1%. Это произошло после того, как акции Nvidia Corp. упали на 3,8%, достигнув самого низкого уровня с сентября.

Падение акций технологических компаний является еще одним признаком того, что инвесторы сомневаются в способности компаний, находящихся в авангарде бума искусственного интеллекта, и дальше оправдывать свои завышенные оценки и амбициозные инвестиции. Опасения по поводу стоимости и целесообразности расширения центров обработки данных, таких как планы финансирования Oracle Corp. в Мичигане, усилили общую тревогу по поводу перспектив сектора.

Аналитики все чаще задаются вопросом о масштабируемости текущих моделей искусственного интеллекта. Вопросы о необходимом объеме вычислительных мощностей, доступности квалифицированных кадров и, что немаловажно, этических аспектах использования AI становятся все более острыми. Некоторые эксперты заявляют, что рынок находится на пороге так называемого "AI Winter" – периода охлаждения интереса к искусственному интеллекту, связанного с разочарованием в нереализованных ожиданиях и недостаточной прибыльности. Тем не менее, полный отказ от искусственного интеллекта кажется маловероятным. Скорее, произойдет переоценка ценностей и инвестиций, с акцентом на более практичные и рентабельные проекты.

На этом фоне не удивительно, что в Японии наибольшие потери понесли как раз компании, работающие в сфере искусственного интеллекта: акции Lasertec Corp., Advantest Corp. и SoftBank Group Corp. упали как минимум на 3%. Как я отмечал выше, акции Oracle обвалились более чем на 5% в Нью-Йорке после того, как Financial Times сообщила, что Blue Owl Capital Inc. отказалась поддержать сделку на 10 миллиардов долларов по строительству центра обработки данных в Мичигане.

Цена на золото остается вблизи рекордного максимума после скачка в среду, поскольку инвесторы продолжают поиск альтернативы государственным облигациям и валютам. Доходность казначейских облигаций с более коротким сроком погашения также выросла.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6743. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6756. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6769, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6727. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6711 и откроет дорогу к $6697.