Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане следует ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент. Однако при благоприятном новостном фоне для доллара эта волна может получить гораздо более протяженный вид.

На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 4, а волна 3 приняла пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, нас ожидает еще построение волны 5. Следовательно, европейская валюта может просесть до 13-й фигуры.

Инфляция замедлилась гораздо сильнее, чем ожидалось.

Курс инструмента EUR/USD в течение вторника повысился на 35 базовых пунктов, хотя мог подняться гораздо сильнее. Ключевым событием вчерашнего дня стал отчет по инфляции в США, а не выступление Кевина Уорша или новые заявления Дональда Трампа, касающиеся противостояния с Ираном. Индекс потребительских цен замедлился в июне до 3,5%, а базовый индекс – снизился до 2,6%. В обоих случаях участники рынка ожидали более высоких значений.

Как я уже говорил вчера, по июньскому отчету по инфляции нельзя сделать долгосрочные прогнозы. В июне между США и Ираном был подписан меморандум о взаимопонимании, а цены на нефть снизились до 70$ за баррель. И речь идет о самом дорогом, премиальном сорте нефти Brent. Остальные сорта опустились в цене еще сильнее. Следовательно, замедление инфляции в июне никого не должно было удивить. Вопрос заключался лишь в том, как сильно замедлится инфляция. Зато по итогам июля индекс потребительских цен может вновь ускорится. В июле перемирию между Ираном и США наступил конец, Дональд Трамп отменил все преференции для Тегерана, вернул блокаду иранских портов, а Тегеран в свою очередь вновь блокирует Ормузский пролив. Поэтому все вернулось на круги своя, а нефть вновь растет на глазах.

Если нефть растет, это означает, что темпы роста потребительских цен вряд ли замедлится по итогам текущего месяца. Следовательно, в лучшем случае инфляция останется на отметке 3,5%, что все равно очень много. В худшем – она вновь вырастет, вновь вынуждая ФРС рассматривать вариант с повышением процентной ставки. Кстати, «ястребиные» настроения рынка вчера заметно ослабли. К примеру, в повышение ставки на заседании 29 июля верит теперь всего 16,6%. Напомню, что прогнозы CME FedWatch – это всего лишь прогнозы, они могут меняться в зависимости от поступающих данных. Тоже самое касается настроя и прогнозов FOMC. Поэтому не удивлясь, если к сентябрю ситуация изменится еще 10 раз.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки.

На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.