Pada hari Jumat lalu, indeks saham ditutup menguat tajam. S&P 500 naik sebesar 1,47%, sementara Nasdaq 100 melonjak 2,18%. Dow Jones Industrial Average menguat 2,47%.

Aksi unjuk rasa yang berbasis luas pada aset berisiko, mulai dari saham teknologi hingga Bitcoin, mengangkat pasar saham Asia hari ini seiring kenaikan di Wall Street pada hari Jumat yang berlanjut. Emas dan perak juga menguat. Indeks MSCI Asia Pacific naik 2,4% ke rekor tertinggi, dan Nikkei 225 menguat 5,7% setelah kemenangan elektoral telak Perdana Menteri Jepang Sanae Takaichi. Kospi, salah satu contoh utama investasi yang terkait AI, melonjak 4,2%.

Reli tersebut tampaknya akan berlanjut karena kontrak futures atas indeks saham Eropa diperdagangkan lebih tinggi. Seiring membaiknya sentimen, Bitcoin telah pulih dari penurunannya, dan emas serta perak — yang tahun ini juga naik seiring dengan saham — turut bergerak lebih tinggi.

Sementara itu, Tiongkok mendesak bank?bank untuk membatasi penggunaan US Treasuries, dengan alasan kekhawatiran atas risiko konsentrasi dan volatilitas pasar. US Treasuries kembali melemah, dengan imbal hasil acuan tenor 10 tahun naik empat basis poin menjadi 4,24%.

Ketika investor AS pada hari Jumat berotasi keluar dari saham teknologi yang dinilai terlalu mahal, Dow Jones menembus level 50.000. Kenaikan pada hari Senin akan membantu menentukan arah pasar dalam jangka pendek, ketika banyak pelaku bersiap menghadapi rilis data inflasi dan pasar tenaga kerja AS yang penting. Penyesuaian harga ulang terhadap risiko AI dan besarnya investasi terkait juga akan berlanjut.

SGMC Capital Pte menyatakan bahwa pemulihan kali ini tampaknya kurang didorong oleh pencarian risiko dan lebih banyak oleh penurunan ketidakpastian. Perusahaan tersebut menyoroti kuatnya pergerakan harga pada hari Jumat, dan mengaitkannya dengan hasil politik yang lebih jelas di Jepang dan Thailand yang menguatkan sentimen investor. SGMC Capital juga menambahkan bahwa Asia akan tampak lebih menarik jika volatilitas global terus mereda.

Pasca kemenangan Takaichi, yen menguat terhadap dolar AS, menjauh dari level?level yang sebelumnya dianggap berisiko memicu intervensi baru. Para trader akan terus mengamati level 159,45 per dolar yang sempat tersentuh pada pertengahan Januari — level terlemah yen sejak 2024 dan titik di mana intervensi mata uang bisa saja dilakukan.

Di pasar komoditas, Brent crude turun 0,9% seiring meredanya ketegangan di Timur Tengah.

Untuk prospek teknikal S&P 500, tugas langsung bagi pembeli hari ini adalah menembus level resistance terdekat di $6.946. Penembusan di atas level tersebut akan mengindikasikan potensi kenaikan dan membuka jalan menuju $6.961. Prioritas tambahan bagi kubu bullish adalah mengamankan kendali di atas $6.975, yang akan memperkuat posisi pembeli. Jika terjadi pergerakan turun seiring merosotnya selera risiko, pembeli harus mempertahankan posisi di sekitar $6.930. Penembusan di bawah level tersebut dapat dengan cepat mendorong instrumen kembali ke $6.914 dan membuka jalan menuju $6.896.