EUR/USD terus diperdagangkan sedikit di atas level Fibonacci retracement 100,0% di 1,1409. Dengan demikian, pihak pembeli masih berpeluang untuk melanjutkan pergerakan naik menuju level Fibonacci 76,4% di 1,1514. Pergerakan yang bertahan di bawah 1,1409 akan menguntungkan dolar AS dan membuka jalan bagi penurunan moderat menuju level Fibonacci retracement 127,2% di 1,1290. Aktivitas trading tetap lesu sepanjang minggu ini.

Struktur gelombang pada grafik per jam masih tetap bearish meskipun sudah terjadi tekanan beli selama dua minggu. Gelombang turun terakhir yang sudah selesai menembus di bawah level terendah sebelumnya, sementara gelombang naik yang sedang berlangsung belum mampu melampaui level tertinggi sebelumnya dan masih dalam proses berkembang. Latar belakang geopolitik membaik secara signifikan dalam beberapa minggu terakhir, karena aktivitas militer di Timur Tengah setidaknya telah berhenti, dan Iran serta Amerika Serikat telah menandatangani sebuah kesepakatan awal. Namun, tren bearish baru dapat dianggap berakhir jika pasangan ini menembus ke atas 1,1620 atau jika terbentuk dua gelombang bullish berturut-turut.

Dari sisi fundamental, Kamis kemarin nyaris tidak ada data penting. Laporan neraca perdagangan Jerman yang dirilis pada pagi hari jauh melampaui ekspektasi pasar. Kemudian pada hari yang sama, Amerika Serikat menerbitkan data klaim pengangguran awal dan penjualan rumah yang sudah ada. Laporan pertama secara umum sejalan dengan prediksi, sementara yang kedua lebih lemah daripada yang diperkirakan. Dengan demikian, dua dari tiga rilis data ekonomi tersebut mendukung euro dan sentimen bullish. Namun, mengingat tingkat kepentingan laporan-laporan ini relatif rendah, reaksi pasar pun minim.

Sepanjang hari, tidak ada pernyataan baru baik dari Teheran maupun Washington terkait konflik di Timur Tengah ataupun negosiasi yang sebelumnya diperkirakan akan dilanjutkan pada 11 Juli. Oleh karena itu, masih belum jelas apakah putaran baru perundingan antara delegasi AS dan Iran akan berlangsung besok atau justru ditunda tanpa batas waktu. Bagaimanapun juga, pasar tetap tenang. Tidak adanya negosiasi tidak serta-merta berarti konflik akan berlanjut kembali. Demikian pula, serangan baru di dekat Selat Hormuz tidak otomatis menandakan kembalinya pertempuran berskala penuh, sebagaimana perkembangan terakhir telah menunjukkan. Untuk saat ini, penjual belum memiliki cukup alasan untuk kembali mengambil alih kendali.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini telah berhasil ditutup di atas level Fibonacci retracement 100,0% di 1,1411, sehingga memungkinkan pelaku pasar mengantisipasi kenaikan lanjutan menuju level Fibonacci 76,4% di 1,1514. Penutupan kembali di bawah 1,1411 akan meningkatkan kemungkinan penurunan menuju level Fibonacci retracement 127,2% di 1,1291. Saat ini tidak terlihat adanya divergensi yang berkembang pada indikator mana pun. Channel tren menurun masih tetap terjaga.

Laporan Commitments of Traders (COT)

Selama minggu pelaporan terakhir, pelaku pasar institusional menutup 11.674 posisi long dan membuka 17.385 posisi short. Dalam tujuh minggu yang mencakup Februari dan Maret, keunggulan besar pihak bull menghilang di tengah konflik yang melibatkan Iran. Selama empat belas minggu terakhir, posisi secara bertahap menjadi lebih seimbang setelah penghentian sementara permusuhan di Timur Tengah. Saat ini, trader spekulatif memegang sekitar 235.000 posisi long dan 235.000 posisi short.

Dalam perspektif jangka panjang, pelaku pasar besar masih cenderung lebih menyukai euro. Tentu saja, perkembangan global—yang sangat banyak dalam beberapa tahun terakhir—terus memengaruhi sentimen para investor. Secara khusus, pasar tetap fokus pada perkembangan di Timur Tengah, di mana operasi militer telah dihentikan sementara dan negosiasi telah dimulai, yang berpotensi membuka jalan bagi perjanjian damai yang berkelanjutan. Namun, pasar masih sebagian besar mengabaikan kemajuan kondisi geopolitik, bersama dengan sejumlah faktor lain yang terus mendukung euro.

Kalender Ekonomi untuk Zona Euro dan Amerika Serikat

• Jerman: Indeks Harga Konsumen (data final untuk Juni) — 06.00 UTC

Kalender ekonomi untuk 10 Juli hanya memuat satu rilis data, yang nyaris tidak dapat dianggap signifikan. Karena itu, data makroekonomi sekali lagi kecil kemungkinan akan memengaruhi sentimen pasar pada hari Jumat.

Proyeksi dan Rekomendasi Trading EUR/USD

Posisi long menjadi valid setelah pasangan ini berhasil ditutup di atas 1,1409 pada grafik per jam, dengan target di 1,1514. Posisi ini masih dapat dipertahankan hari ini. Posisi short dapat dipertimbangkan jika pasangan ini ditutup di bawah 1,1409 pada grafik per jam, dengan target di 1,1290. Namun, trader perlu mengingat bahwa pergerakan pasar saat ini masih sangat lemah.

Grid Fibonacci retracement digambar dari 1,1409 hingga 1,1850 pada grafik per jam dan dari 1,1411 hingga 1,1850 pada grafik empat jam.