Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan mata wang EUR/USD terus diniagakan pada paras lebih rendah pada hari Khamis. Pergerakan menurunnya lemah tetapi stabil. Nampaknya pasaran, tanpa tergesa-gesa, terus mengikuti haluannya kerana yakin bahawa konflik di Timur Tengah akan berlanjutan. Latar belakang makroekonomi terkini tidak memberikan impak yang ketara terhadap penurunan EUR/USD. Laporan yang dikeluarkan dalam tempoh sehari yang lalu tidak memberi sokongan jelas kepada dolar. Begitu juga, dasar monetari bank pusat kini kurang berpengaruh. Pergerakan pasangan kini hampir sepenuhnya ditentukan oleh perang di Timur Tengah, yang setiap hari menambah butiran serta mempengaruhi ramalan dan implikasi pasaran. Walau bagaimanapun, fakta bahawa konflik ini berterusan dan tiada tanda pengurangan ketegangan terus menyokong dolar AS.

Dari sudut teknikal, aliran menurun masih belum bertukar menjadi aliran menaik. Garis Senkou Span B belum ditembusi, malah zon 1.1657–1.1666 menghalang euro daripada meneruskan kenaikan. Oleh itu, sekiranya ketegangan geopolitik kekal setegang ini, dolar dijangka terus mengukuh — keadaan yang bercanggah dengan prospek teknikal dan asas makroekonomi. Ringkasnya, geopolitik kini menjadi faktor dominan.

Pada carta masa lima minit, dua isyarat dagangan dijana semalam. Semasa sesi dagangan Eropah, pasangan ini memantul dari paras 1.1542 dan meningkat kira-kira 15 pip — mencukupi untuk mencapai paras henti rugi pada titik pulang modal; dagangan kemudiannya ditutup. Pada permulaan sesi dagangan Amerika, pasangan menembusi paras 1.1542 dan terus menurun sehingga akhir hari. Sekiranya pedagang menutup kedudukan secara manual pada waktu petang, mereka akan merealisasikan keuntungan sekitar 15 pip. Penurunan pasangan mungkin berterusan, tetapi tidak dijangka berubah menjadi kejatuhan mendadak tanpa kejutan geopolitik baharu.

Laporan COT

Laporan Kedudukan Pedagang (COT) terkini bertarikh 3 Mac. Rajah pada carta masa mingguan menunjukkan kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal sebagai kecenderungan menaik, dan sejak Presiden Trump memegang jawatan untuk penggal kedua, dolar Amerika Syarikat menunjukkan kecenderungan menurun. Kita tidak boleh menyatakan dengan kepastian mutlak bahawa penurunan mata wang AS akan berterusan 100%, tetapi perkembangan semasa menunjukkan kemungkinan sedemikian.

Kami masih tidak melihat faktor asas yang dapat mengukuhkan mata wang Eropah (euro), walaupun terdapat konflik di Timur Tengah. Walau bagaimanapun, terdapat pelbagai faktor yang menyokong penurunan dolar AS. Aliran penurunan antarabangsa masih berterusan, tetapi persoalannya ialah sejauh manakah kepentingannya kini memandangkan pergerakan harga telah berlaku sepanjang 18 tahun lalu? Sejak September 2022, terbentuk aliran menaik baharu yang menembusi garisan tren menurun antarabangsa. Oleh itu, laluan bagi kenaikan selanjutnya kekal terbuka.

Kedudukan garisan merah dan biru pada petunjuk teknikal terus menunjukkan kecenderungan menaik. Dalam minggu pelaporan terakhir, bilangan kedudukan panjang bagi kumpulan Bukan Komersial berkurang sebanyak 300 kontrak, manakala bilangan kedudukan pendek meningkat sebanyak 20,000 kontrak. Akibatnya, kedudukan bersih menurun sebanyak 20,300 kontrak sepanjang tempoh tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1H

Dalam carta masa sejam, pasangan EUR/USD meneruskan aliran menurun susulan acara geopolitik di Timur Tengah. Keadaan di rantau itu memberikan harapan kepada pedagang pada permulaan minggu, namun ia kembali kepada realiti konflik dan ancaman antara pihak. Dolar Amerika Syarikat masih belum mencatat paras tertinggi tahunan baharu; bagaimanapun berdasarkan perkembangan semasa, ia berkemungkinan mencapainya dalam masa terdekat.

Untuk 13 Mac, kami menyenaraikan paras dagangan berikut: 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1615–1.1625, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1830–1.1837, 1.1907–1.1922, 1.1971–1.1988, serta garisan Senkou Span B (1.1670) dan Kijun-sen (1.1586). Garis penunjuk Ichimoku dijangka bergerak sepanjang hari; perkara ini harus diambil kira semasa menilai isyarat dagangan. Jangan lupa menetapkan henti rugi (SL) pada paras pulang modal apabila harga bergerak sebanyak 15 pip ke arah yang dikehendaki.

Pada hari Jumaat, zon euro dijangka menerbitkan data pengeluaran perindustrian, manakala Amerika Syarikat dijangka mengeluarkan beberapa laporan utama: Indeks Perbelanjaan Peribadi teras (PCE), pesanan barangan tahan lama, Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) suku keempat — anggaran kedua, laporan JOLTS (Kajian Kekosongan Pekerjaan dan Perubahan Tenaga Kerja) mengenai kekosongan pekerjaan, serta indeks sentimen pengguna Universiti Michigan. Data-data ini dianggap penting dan pasaran dijangka memberi reaksi terhadapnya, sekurang-kurangnya pada tahap tertentu.

Cadangan Dagangan:

Pada hari Jumaat, pedagang mungkin meneruskan kedudukan jual sekiranya harga mengukuh di bawah paras 1.1542, dengan sasaran pada 1.1426. Kedudukan beli boleh dipertimbangkan jika harga mengukuh di atas paras 1.1542, dengan sasaran pada 1.1615–1.1625 dan 1.1657–1.1666.

Penjelasan untuk Rajah:

• Paras sokongan dan rintangan — garis merah tebal yang menunjukkan kawasan di mana pergerakan harga mungkin terhenti. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun‑sen dan Senkou Span B — komponen penunjuk Ichimoku yang telah dialihkan dari carta masa 4 jam ke carta masa satu jam. Garis‑garis ini mewakili aras yang kukuh.
• Paras ekstrem — garis merah nipis yang menandakan kawasan di mana harga sebelum ini memantul; ia merupakan sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning — menggambarkan garisan arah aliran, saluran arah aliran dan sebarang corak teknikal lain.
• Petunjuk 1 pada carta Komitmen Pedagang (COT) — saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.