В четверг золото (XAU/USD) продолжает уверенно восстанавливаться после отскока от уровня $4500 минимума, зафиксированного в начале недели и ставшего самым низким значением более чем за месяц, демонстрируя рост уже третий день подряд. Положительная динамика сохраняется, позволяя котировкам подняться в область $4750, почти добравшись до 100-дневной SMA.
Ожидания возможного заключения мирного соглашения между США и Ираном, а также ослабление «ястребиных» настроений в отношении политики Федеральной резервной системы США вынуждают долларовых «быков» занимать более осторожную позицию и продолжают оказывать поддержку драгоценному металлу. Тем не менее участникам рынка, ориентированным на рост, можно предпочесть выжидательную позицию, стремясь получить более четкие сигналы относительно перспектив соглашения между США и Ираном, прежде чем наращивать длинные позиции.
В среду президент США Дональд Трамп выступил с оптимистичными заявлениями, отметив, что за последние сутки переговоры продвинулись и вероятность достижения соглашения с Ираном остается высокой. Дополнительно издание Axios сообщило, что стороны находятся на завершающей стадии переговорного процесса. Однако иранские государственные СМИ опровергли сообщения о якобы достигнутом «всеобъемлющем» соглашении; со ссылкой на Иранское агентство студенческих новостей (ISNA) утверждается, что предложенные США условия включают положения, ранее отвергнутые Тегераном.
В то же время BBC информирует, что Иран рассматривает проект краткого меморандума о взаимопонимании с США, предусматривающего поэтапное восстановление судоходства через Ормузский пролив и снятие американских ограничений с иранских портов. Более того, Трамп предупредил, что отказ от соглашения может привести к военным действиям «на значительно более высоком уровне интенсивности, чем ранее».
На этом фоне инвесторы пересматривают вероятность заключения их договора, учитывая сохраняющиеся серьезные разногласия по вопросу иранской ядерной программы, что выступает фактором, ограничивающим рост золота.
С точки зрения макроэкономики опубликованный в среду отчет ADP показал, что занятость в частном секторе США в апреле увеличилась на 109 тыс. после пересмотренных вниз 61 тыс. месяцем ранее. Данные превзошли прогнозы и указывают на сохраняющуюся, хотя и неоднородную, устойчивость рынка труда. Кроме того, согласно инструменту CME FedWatch Tool, участники рынка по-прежнему закладывают вероятность повышения процентной ставки ФРС к концу года. Это оказывает поддержку доллару США, сдерживая его дальнейшее ослабление и, соответственно, ограничивая потенциал роста золота как актива, не приносящего процентного дохода.
В ближайшее время для получения лучших торговых возможностей нужно сосредоточить внимание на публикации данных о первичных заявках на пособие по безработице в США, а также на выступлениях представителей FOMC, которые могут задать тон торгов во второй половине дня. Тем не менее ключевым событием остается публикация отчета о занятости вне сельского хозяйства (Nonfarm Payrolls, NFP) в пятницу. Дополнительно развитие ситуации на Ближнем Востоке продолжит оказывать влияние на уровень волатильности и формирование дальнейшего ценового тренда золота.
С технической точки зрения RSI - индекс относительной силы - перешёл на положительную сторону, указывая, что быки постепенно получают преимущество. Им осталось преодолеть 100- и 50-дневные SMA, чтобы набрать силы для победы. Но если цены не удержат 20-дненвую SMA, то медведи снова приобретут свою мощь. Но так же стоит обратить внимание, что 200-дневная SMA имеет наклон в сторону роста, подтверждая общий рост на долгосрок.