Нефть WTI оказалась в центре пересечения геополитической напряженности и фундаментального давления, создавая крайне волатильную среду. Краткосрочные риски связаны с эскалацией конфликта между США и Ираном, которая может привести к резкому скачку цен. Однако среднесрочные прогнозы ведущих агентств и банков, таких как EIA, указывают на вероятное снижение цен по мере восстановления поставок и ослабления спроса, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре Нефть (WTI): между геополитической эскалацией и фундаментальным давлением.

Сегодня цены на нефть марки WTI протестировали отметку 75 долларов за баррель, отскочив от многомесячных минимумов, достигнутых в начале месяца вблизи отметки 67.00.

Ключевым катализатором стали сообщения о новой волне атак на танкеры в Ормузском проливе и последовавшем за этим обмене ударами между США и Ираном.

На этом фоне цена пытается закрепиться выше ключевого технического уровня — 200-недельной скользящей средней (73.00), отделяющей долгосрочный бычий рынок цены от медвежьего.

В то же время, несмотря на отскок от критической поддержки и минимумов месяца (в районе 67.00), цена пока не смогла подтвердить смену тренда, тестируя зону сопротивления 73.00-74.00 (ЕМА200-ЕМА144, через которые также проходит нижняя линия восходящего канала на недельном графике).

Для окончательного подтверждения возобновления бычьего тренда цене все же следует пробиться выше 200-периодной EMA (78.70) и закрепиться выше важных среднесрочных уровней сопротивления 81.20, 82.40 (ЕМА144 и ЕМА50 на дневном графике).

Пробой сегодняшнего максимума 75.28 может стать в этом случае сигналом к реализации данного (бычьего) сценария. Следующее важное сопротивление расположено на 77.00 (ЕМА50 на недельном графике).

Условия реализации бычьего сценария

• Закрепление выше 78.70 (ЕМА200 на D1), что подтвердит смену импульса и откроет путь к 81.00-82.00, затем 86.00 и далее в сторону недавних и 4-летних максимумов выше 119.00.
• Дальнейшая эскалация конфликта между США и Ираном, ведущая к реальным перебоям в поставках.
• Возобновление снижения запасов и сокращение добычи ОПЕК+.
• Техническое восстановление выше 75.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 50, пересечение OsMA выше нулевой линии, Стохастик выше 50) станет сигналом к смене импульса.

В то же время пробой ближайшей поддержки 73.00-72.00 (цена закрытия вчерашнего торгового дня) может стать первым сигналом о возобновлении среднесрочного медвежьего тренда, а пробой 70.54 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и дальнейшее снижение – подтверждающим.

Условия реализации медвежьего сценария

• Возврат цены ниже 70.00 и последующий пробой $67.00. Закрепление ниже этого уровня откроет дорогу к 64.00-60.00 (зона стратегической поддержки ЕМА144-ЕМА200 на месячном графике, которая, впрочем, может быть использована среднесрочными и долгосрочными инвесторами для входа в лонг при условии сохранения структурных факторов поддержки).
• Сохранение перемирия или неспособность США нанести ответный удар, что уберет геополитическую премию.
• Продолжение тенденции роста добычи и снижения прогнозов спроса.
• Технический пробой ниже 67.00 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 40, ускорение падения OsMA) усилит медвежий импульс.

Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)

Наиболее вероятная динамика - волатильная консолидация в широком диапазоне 70.00-76.00 с сохранением риска снижения в случае деэскалации конфликта.

Логика

• Геополитика vs. «фундаментал». Рынок будет оставаться в ловушке между «бычьими» геополитическими рисками и «медвежьими» фундаментальными прогнозами.
• Фокус на данные EIA. Внимание рынка смещается на сегодняшний отчет EIA по запасам, который может показать уровень спроса в США и подтвердить или опровергнуть медвежий настрой.
• Техническая картина. Неуверенный отскок указывает на то, что «медведи» пока контролируют среднесрочный тренд.

Рекомендация: осторожная. Приоритет коротких позиций при пробое 70.00. Длинные позиции целесообразны только при закреплении выше 73.00-74.00.

Уровни поддержки: 73.00, 70.54, 70.00, 69.00, 67.00, 65.00, 54.00, 60.00

Уровни сопротивления: 74.00, 75.00, 77.00, 78.00, 78.70, 79.00, 79.52, 80.00, 81.20, 82.00, 82.40, 83.00

Торговые сценарии

• Бычий сценарий: Buy Stop 75.50, 76.00. Stop-Loss 71.80, 69.80. Цели 77.00, 78.00, 78.70, 79.00, 79.52, 80.00, 81.20, 82.00, 82.40, 83.00, 85.00, 85.70, 89.00, 89.80, 90.00, 100.00
• Медвежий сценарий: Sell Stop: 71.80, 69.80. Stop-Loss 75.50, 76.00. Цели 69.00, 67.00, 65.00, 54.00, 60.00, 58.00, 55.00, 50.00, 45.00

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе