Как я уже говорил в предыдущих обзорах, на этой неделе состоялась целая серия выступлений представителей комитета FOMC. На сентябрьской встрече комитет FOMC принял единогласное решение повысить ключевую ставку на 25 базисных пунктов, впервые за три года. Несмотря на то, что рынок именно такого решения и ожидал, спрос на валюту рос и до заседания ФРС, и после, что само по себе уже странно.

Напомню моим читателям, что нередко, когда решение центрального банка известно заранее, участники рынка заранее открывают позиции в уже известном направлении. Поэтому часто случается так, что когда заседание регулятора заканчивается, мы видим движение «не в том направлении». Просто потому, что решение регулятора уже было отыграно, а участники рынка начали после его объявления фиксировать прибыль. Но сентябрьское заседание ФРС выбивается из этой колеи.

Спрос на валюту США рос до заседания, растет и через полторы недели после, хотя ФРС приняла решение, которого ждало большинство. Однако рынок не отчаивается и теперь уже отыгрывает повышения ставки в ноябре, декабре и даже в начале следующего года. По крайней мере, судя по текущему движению. А управляющие ФРС на этой неделе лишь подлили масла в огонь.

Глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби сообщил, что ФРС была вынуждена повышать процентную ставку, так как инфляция остается слишком высокой, а с учетом сохраняющегося конфликта на Ближнем Востоке и высоких цен на нефть может подняться еще выше. Г-н Гулсби сообщил, что высокая инфляция обусловлена повышенным спросом на товары и услуги, а не слабым предложением, дефицитом, торговыми тарифами или высокими ценами на топливо. Интересная позиция г-на Гулсби.

Он также сообщил, что в основном цены растут в сфере услуг, а также в инвестиционной среде, связанной с искусственным интеллектом. Напомню, что ранее я называл две основные причины ускорения инфляции: рост стоимости памяти, необходимой для ИИ, и влияние тарифов на импорт Дональда Трампа. Энергетический кризис лишь подбрасывает дрова в инфляционный костер. По сути, президент ФРБ Чикаго хотел сказать, что если бы проблема крылась в высоких ценах на нефть или тарифах Трампа, то ФРС никуда бы не спешила, так как эти факторы не имеют возможности оказывать длительное влияние на инфляцию. Я бы, честно говоря, поспорил с обоими тезисами, но г-ну Гулсби виднее.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 24 сентября. Доллар продолжает расти на «ястребиности» ФРС

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Новостной фон теперь вынужден поддерживать доллар, чтобы предполагаемая волна E смогла построиться.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.