Os índices acionários dos EUA fecharam novamente em baixa ontem. O S&P 500 caiu 0,52%, o Nasdaq 100 recuou 0,32% e o Dow Jones Industrial Average perdeu 1,06%.

O rendimento dos titulos do tesouro norte-americano (Treasury) de 30 anos dos EUA subiu dois pontos-base, para 5,32%, retornando a níveis não vistos desde junho de 2007. O rendimento de 10 anos avançou um ponto-base, para 4,73%, após alta de três pontos-base na segunda-feira.

O aumento dos rendimentos reflete a preocupação dos investidores com o rápido crescimento dos gastos públicos, uma onda de emissões de dívida de longo prazo e uma inflação que permanece acima da meta do Fed pelo quinto ano consecutivo. Notavelmente, os traders aumentaram o foco no mercado de dívida mesmo após dois relatórios de inflação benignos neste mês, que reduziram as chances de um aumento de juros pelo Fed no próximo mês.

Um segundo fator por trás da liquidação é o petróleo. O Brent subiu 0,4%, para US$ 91,25 por barril, depois que o presidente Trump disse que não tem interesse em prorrogar um acordo com o Irã que está prestes a expirar, e os combates eclodiram novamente no Líbano. As tensões renovadas no Oriente Médio e a alta do petróleo reacendem as preocupações com a inflação em um momento em que as perspectivas de um acordo entre os EUA e o Irã estão se esvaindo e a questão da reabertura do Estreito de Ormuz voltou à tona.

A combinação de preços do petróleo mais altos, rendimentos dos Treasuries em alta e risco geopolítico renovado provavelmente manterá os mercados voláteis, e os traders permanecerão particularmente sensíveis a quaisquer novas notícias do Oriente Médio.

Os mercados acionários reagiram mal aos acontecimentos. As bolsas asiáticas devolveram os ganhos registrados pela manhã, e o índice regional MSCI recuou cerca de 1,0%. O KOSPI, da Coreia do Sul, caiu 3,4% e encerrou o dia com queda de aproximadamente 2,0%, enquanto o Nikkei 225, do Japão, recuou 2,3%. Os futuros do Nasdaq 100 continuaram em baixa hoje, recuando cerca de 0,7%, e os índices europeus estão sendo negociados em território negativo.

O ouro recuou 0,5%, para cerca de US$ 4.395 a onça.

A análise técnica do S&P 500 sugere que a tarefa imediata dos compradores hoje é superar a resistência em 7.718 pontos. Isso demonstrará força e abrirá caminho para 7.737 pontos. O rompimento de 7.756 pontos reforçará ainda mais a posição dos compradores.

No lado negativo, caso o apetite por risco diminua, os compradores deverão defender 7.698 pontos. Um rompimento desse nível poderá rapidamente levar o índice de volta a 7.679 pontos e abrir caminho para 7.656 pontos.