Na segunda-feira, o EUR/USD continuou sua queda após recuar do nível de retração de 127,2%, em 1,1700, avançando em direção ao nível de retração de 100,0%, em 1,1620. Um recuo a partir de 1,1620 favoreceria o euro e a retomada da alta em direção a 1,1700. Uma consolidação abaixo de 1,1620 permitiria aos traders esperar uma queda adicional em direção ao próximo nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,1551.

A situação das ondas no gráfico de 1 hora permanece "altista". A última onda de baixa concluída não rompeu a mínima anterior, enquanto a última onda de alta rompeu a máxima anterior. Os acontecimentos geopolíticos continuam consistentemente negativos: as negociações entre o Irã e os Estados Unidos não estão ocorrendo, e o bloqueio do Estreito de Ormuz permanece em vigor. No entanto, a postura do FOMC, que continua altamente contraditória, é atualmente mais importante para o dólar.

Não houve um pano de fundo de notícias fundamentais na segunda-feira. Não foram divulgados relatórios nem ocorreram eventos relevantes durante o dia. No entanto, isso não incomodou particularmente os traders. Os compradores interromperam seus ataques, enquanto os vendedores aproveitaram a pausa e gradualmente pressionaram a taxa de câmbio para baixo. No momento, os vendedores têm poucas perspectivas. Elas poderão surgir amanhã caso os dados econômicos dos EUA sejam mais fortes do que nos últimos dois meses. Em particular, os traders estarão atentos ao relatório do PIB e ao índice de preços PCE. O primeiro mostrará quanto a economia americana desacelerou no segundo trimestre, de acordo com a segunda estimativa, enquanto o segundo mostrará quanto aumentaram os preços dos gastos de consumo pessoal básicos em julho.

Pessoalmente, não considero o índice PCE importante, e ele também tende a ficar atrás da inflação cheia e da inflação básica. O mercado já viu os dados de inflação de julho, portanto, é improvável que o PCE altere as conclusões gerais dos traders. A inflação nos Estados Unidos está desacelerando, mas isso ocorre dentro do intervalo de uma correção aceitável, provocada pela pausa no conflito entre os Estados Unidos e o Irã em junho e julho. O conflito foi retomado em agosto, os preços do petróleo aumentaram e, portanto, também devemos esperar um aumento da inflação cheia neste mês.

No gráfico de 4 horas, o par se consolidou acima do nível de retração de 61,8%, em 1,1649. Assim, a alta do euro poderá continuar em direção ao próximo nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,1726. O canal de tendência de alta indica um movimento altista plenamente estabelecido. Podemos esperar um fortalecimento do dólar americano somente depois que o preço fechar abaixo do canal. Hoje, não são observadas divergências em formação, mas o indicador RSI entrou na zona de sobrecompra (acima de 80), o que sugere a possibilidade de um recuo corretivo.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de divulgação dos dados, os traders profissionais encerraram 945 posições compradas e 1.876 posições vendidas. Ao longo de sete semanas em fevereiro e março, a vantagem expressiva dos compradores desapareceu devido à guerra no Irã, enquanto, nas últimas 21 semanas, a situação se tornou mais equilibrada em meio à suposta trégua e às esperanças do mercado de que a guerra chegaria ao fim. Atualmente, o número total de posições compradas mantidas pelos especuladores é de 196.000, enquanto o número de posições vendidas é de 255.000. Os vendedores estão novamente assumindo a liderança.

De modo geral, no longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando um interesse consideravelmente maior pelo euro. Sem dúvida, acontecimentos de diversos tipos ao redor do mundo, dos quais não faltaram nos últimos anos, afetam o sentimento dos investidores. Em particular, o mercado está atualmente acompanhando de perto a situação no Oriente Médio, onde a guerra parece terminar e depois recomeçar. Inicialmente, o mercado ignorou a trégua e, posteriormente, também ignorou a retomada da guerra. Assim, a geopolítica já não determina, por si só, o destino do dólar.

Calendário econômico dos Estados Unidos e da União Europeia:

• Alemanha – Leitura final do PIB do segundo trimestre (06h00 UTC).
• Alemanha – Índice de Clima de Negócios Ifo (08h00 UTC).
• EUA – Relatório semanal de emprego da ADP (12h15 UTC).
• EUA – Índice de Confiança do Consumidor do Conference Board (14h00 UTC).
• EUA – Vendas de casas novas (14h00 UTC).

Em 25 de agosto, o calendário econômico contém cinco eventos, nenhum dos quais considero importante. O impacto do cenário econômico sobre o sentimento do mercado na terça-feira será extremamente fraco ou inexistente.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

A compra do par é possível caso haja consolidação acima de 1,1700 no gráfico de 1 hora ou um recuo a partir de 1,1620. Operações de venda foram possíveis após um recuo a partir de 1,1700 no gráfico de 1 hora, com alvo em 1,1620. Essas operações podem permanecer abertas hoje.

As grades de Fibonacci são traçadas de 1,1620–1,1325 no gráfico de 1 hora e de 1,1849–1,1325 no gráfico de 4 horas.