*см. также: Торговые индикаторы InstaTrade по AUD/USD

Получая поддержку от улучшения глобального аппетита к риску и растущих ожиданий дальнейшего повышения ставок Резервным банком Австралии, австралийский доллар продолжает улучшать свои позиции на рынке. Отскочив от недавних минимумов после появления сообщений о возможном прогрессе в переговорах о прекращении огня между США и Ираном, сегодня пара AUD/USD смогла укрепиться, предприняв также попытку прорыва уровня сопротивления 0.6919 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и в зону краткосрочного бычьего рынка.

В то же время, сильные данные по рынку труда США и сохраняющаяся геополитическая неопределенность пока что ограничивают потенциал роста.

Текущая ситуация: надежды на перемирие доминируют

В понедельник появились сообщения о том, что США, Иран и группа региональных посредников обсуждают условия потенциального 45-дневного прекращения огня, которое может привести к окончательному завершению войны. Стороны рассматривают двухуровневое соглашение, хотя шансы на достижение прорыва в ближайшие 48 часов оцениваются как низкие. Президент США Дональд Трамп заявил, что США находятся в интенсивных переговорах с Ираном, и сделка вероятна до его вторничного дедлайна.

Эта новость вызвала временное ослабление доллара США как защитного актива и улучшила настроения на рынках рисковых активов. Индекс доллара США USDX снизился на 0,3% до около 99.80.

Однако оптимизм остается сдержанным. Президент Трамп установил для Ирана дедлайн на вторник, 20:00 по восточному времени, требуя открыть Ормузский пролив, и пригрозил в противном случае нанести удары по электростанциям и мостам страны. Иран, в свою очередь, подтвердил получение предложения о перемирии, но уточнил, что не примет ничего под давлением или с жесткими сроками.

Между тем, участники рынка оценивают недавние макро данные, поступившие из США. В пятницу Бюро трудовой статистики США опубликовало данные по занятости за март, которые значительно превзошли прогнозы:

• Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 178 тыс. (против прогноза 60 тыс.)
• Данные за февраль пересмотрены с -92 тыс. до -133 тыс.
• Уровень безработицы снизился до 4,3% с 4,4%

Эти данные укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система сохранит высокие процентные ставки в течение более длительного времени. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность сохранения ставки без изменений до конца года составляет 79%.

В понедельник также был опубликован индекс PMI для сферы услуг ISM за март, который показал некоторое замедление: индекс снизился до 54,0 с 56,1 в феврале, не дотянув до ожиданий в 55,0. Однако индекс уплаченных цен вырос до 70,7 с 63,0, указывая на усиление инфляционного давления.

Фактор РБА: ястребиные ожидания

Резервный банк Австралии на мартовском заседании повысил официальную ключевую ставку (OCR) до 4,10% для борьбы с устойчиво высокой инфляцией. Годовая инфляция в феврале замедлилась лишь до 3,7% с 3,8%, а усеченный средний индекс потребительских цен достиг 3,3%, выше целевого диапазона 2-3%.

Рынки закладывают в цены 70% вероятность еще одного повышения ставки на 25 базисных пунктов на майском заседании. Экономисты также прогнозируют, что РБА проведет еще три повышения ставки в 2026 году, что приведет к уровню ставки в 4,85% - самом высоком с ноября 2008 года.

Заместитель управляющего РБА Эндрю Хаузер подтвердил, что инфляция слишком высока, а политики полны решимости сделать все необходимое для ее сдерживания.

Краткий технический анализ: медвежий уклон сохраняется

На момент написания AUD/USD торгуется в районе 0.6910-0.6930. Пара сохраняет умеренно медвежий уклон в краткосрочной перспективе, снижаясь в нисходящем канале, вновь образовавшемся на дневном графике.

Ближайшими барьерами для цены являются уровни сопротивления 0.6957 (ЕМА50 на дневном графике), 0.6976 (ЕМА200 на 4-часовом графике).

Без их преодоления ценой быков будет пока что трудно извлекать прибыль из длинных позиций. Наименьшее сопротивление для цены пока что складывается в южном направлении.

Перспективы: два сценария

Сценарий А (бычий): закрепление выше 0.6957-0.6976

Реализуется при:

• Реальном прогрессе в переговорах о прекращении огня и ослаблении геополитической напряженности
• Подтверждении ястребиных ожиданий по ставкам РБА (вероятность майского повышения ~70%)
• Слабых данных по инфляции в США, ослабляющих доллар

Цели: прорыв 0.6976 откроет дорогу к 0.7000, затем к 0,7060, 0.7100.

Сценарий Б (медвежий): пробой 0.6900

Возможен при:

• Срыве переговоров и эскалации конфликта после ультиматума Трампа
• Сохранении сильных данных по экономике США, поддерживающих доллар
• Признаках замедления австралийской экономики (слабость экспорта железной руды)

Цели: пробой 0.6900 откроет дорогу к 0.6850, затем к 0.6805 (ЕМА144 и нижняя граница нисходящего канала на дневном графике).

Ключевые события недели

Заключение

Надежды на перемирие между США и Ираном дают австралийскому доллару временную поддержку, улучшая аппетит к риску. Однако сильные данные по рынку труда США и ожидания сохранения высоких ставок ФРС создают встречный ветер для пары.

С другой стороны, Резервный банк Австралии сохраняет ястребиную позицию: рынки закладывают 70% вероятности повышения ставки в мае, а Westpac прогнозирует три повышения в 2026 году до 4,85%. Это может ограничить потенциал снижения AUD.

Ключевая зона 0.6900-0.6960 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Удержание выше 0.6900 сохранит шансы на восстановление к 0.6960-0.6980, 0.7000. Но пробой ниже откроет дорогу к 0.6850 и 0.6805.

При любом сценарии волатильность останется высокой. Инвесторам следует внимательно следить за развитием событий вокруг ультиматума Трампа во вторник, протоколами ФРС и данными по инфляции. Успех будет на стороне тех, кто сможет отделить краткосрочные надежды на мир от фундаментальных макроэкономических реалий и ястребиной позиции РБА.