Охлаждение инфляции в еврозоне снизило ожидания дальнейшего ужесточения ЕЦБ и практически гарантирует паузу на июльском заседании, в то время как ФРС продолжает сигнализировать о готовности к повышению ставок до конца года. Это создает структурную поддержку для доллара США и ограничивает потенциал роста евро. Техническая картина указывает на сохранение медвежьего тренда, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/USD: снижение инфляции в еврозоне ослабляет давление на ЕЦБ».

Цена демонстрирует краткосрочный и среднесрочный медвежий настрой, консолидируясь ниже ключевых уровней сопротивления.

На дневном графике пара удерживается ниже 50-периодной EMA (1.1555), 144-периодной EMA (1.1610) и 200-периодной EMA (1.1590) и снижается в рамках нисходящего канала, берущего своё начало с середины мая.

Индикаторы

• RSI (14) на дневном графике находится в районе 35-36, что указывает на сохраняющийся медвежий импульс, но без признаков перепроданности (ниже 30). Это оставляет пространство для дальнейшего снижения.
• OsMA на дневном графике находится в отрицательной зоне, что подтверждает сохранение медвежьего импульса. Однако гистограмма демонстрирует замедление снижения, что может указывать на исчерпание сил у продавцов в краткосрочной перспективе.
• Стохастик на дневном графике вышел из зоны перепроданности и развернулся вверх, приближаясь к зоне перекупленности, что сигнализирует о возможной краткосрочной консолидации или коррекции.

Ближайшее сопротивление расположено в зоне уровней 1.1407 и 1.1419 (144- и 200-периодные ЕМА на 1-часовом графике).

Для смены краткосрочного тренда паре необходимо, для начала, закрепиться выше 1.1500, что откроет путь к 1.1590-1.1600. Пробой 1.1610 (ЕМА144 на дневном графике) и дальнейший рост подтвердят возрождение бычьего тренда.

Условия реализации бычьего сценария

• Защита уровня 1.1380 и возврат выше 1.1450. Закрепление выше 1.1450 может открыть путь к 1.1500 и 1.1590.
• Неожиданно слабые данные из США (замедление инфляции, слабый NFP) или изменение риторики ФРС.
• Усиление «ястребиных» сигналов ЕЦБ на форуме в Синтре и подтверждение готовности к дальнейшему ужесточению.
• Техническое восстановление выше 1.1510 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 50, пересечение OsMA выше нулевой линии, Стохастик выше 50) станет сигналом к смене импульса.

Целевая зона: 1.1500 (первое сопротивление), затем 1.1526 (ЕМА200 на 4-часвовм графике), 1.1550 (50-дневная EMA) и 1.1590-1.1610 (200- и 144-дневные EMA).

Поддержка находится на 1.1382 (минимум 30 июня), затем на 1.1324 (13-месячный минимум), 1.1300 (психологический уровень), 1.1290 и 1.1230 (144- и 200-недельные ЕМА, а также ЕМА50 на месячном графике). Пробой отметки 1.1200 и дальнейшее снижение выведут цену в зону долгосрочного медвежьего рынка и вернут ей глобальную медвежью динамику.

Условия реализации медвежьего сценария

• Устойчивый пробой ниже 1.1380, как первый сигнал, с последующим закреплением.
• Сохранение «ястребиной» риторики ФРС и сильных экономических данных из США, особенно отчета NFP в четверг.
• Дальнейшее охлаждение инфляции в еврозоне, снижающее ожидания повышения ставок ЕЦБ.
• Технический пробой ниже 1.1325 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 30, ускорение снижения OsMA) откроет дорогу к 1.1300 и 1.1230.

Целевая зона: 1.1300 (ключевая поддержка), затем 1.1230, 1.1210 (минимум мая 2025 года), 1.1200, 1.1000 (нижняя линия нисходящего канала на недельном графике).

Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)

Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 1.1350-1.1450 с сохранением медвежьего уклона до публикации данных по рынку труда США.

Логика

• Расхождение политик ФРС и ЕЦБ продолжает оказывать давление на пару. «Ястребиные» ожидания в отношении ФРС контрастируют с «голубиной» паузой ЕЦБ на июльском заседании.
• Снижение инфляции в еврозоне ослабляет аргументы в пользу дальнейшего ужесточения ЕЦБ, ограничивая потенциал роста евро.
• Техническая картина указывает на сохранение медвежьего тренда, но краткосрочные индикаторы (RSI около 35-36, выход Стохастика из зоны перепроданности и приближение к зоне перекупленности) предполагают возможность консолидации.

Рекомендация: осторожная. Приоритет коротких позиций при пробое 1.1380 с целями 1.1320-1.1300. Длинные позиции целесообразны только при закреплении выше 1.1450 с подтверждением от фундаментальных факторов (например, ястребиных сигналов ЕЦБ или слабых данных из США).

Уровни поддержки: 1.1380, 1.1355, 1.1325, 1.1300, 1.1290, 1.1230, 1.1200, 1.1170, 1.1100, 1.1000

Уровни сопротивления: 1.1400, 1.1419, 1.1450, 1.1485, 1.1500, 1.1526, 1.1550, 1.1580, 1.1590, 1.1600, 1.1610, 1.1630, 1.1650, 1.1700, 1.1735, 1.1800, 1.1850, 1.1900, 1.1915, 1.1930, 1.2000, 1.2080, 1.2100, 1.2180, 1.2200, 1.2500

Торговые сценарии

• Бычий сценарий: Buy Stop 1.1430, 1.1460. Stop-Loss 1.1370, 1.1350. Цели 1.1485, 1.1500, 1.1526, 1.1550, 1.1580, 1.1590, 1.1600, 1.1610, 1.1630, 1.1650, 1.1700, 1.1735, 1.1800, 1.1850, 1.1900, 1.1915, 1.1930, 1.2000, 1.2080, 1.2100, 1.2180, 1.2200, 1.2500
• Медвежий сценарий: Sell Stop 1.1370, 1.1350. Stop-Loss 1.1430, 1.1460. Цели 1.1320, 1.1300, 1.1290, 1.1230, 1.1220, 1.1200, 1.1110, 1.1100, 1.1000, 1.0900, 1.0800, 1.0700, 1.0600, 1.0500

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе