EUR/USD ยังคงดีดตัวขึ้นจากระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ 1.1500 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดึงดูดแรงซื้อเป็นวันที่สามติดต่อกัน ราคาสปอตทำจุดสูงสุดใหม่รายเดือน โดยฝั่งกระทิงมีเป้าหมายจะดันราคาให้ทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้าง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดความเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ใกล้กรอบล่างของช่วงราคาประจำเดือน เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอซึ่งออกมาเมื่อวันศุกร์ ได้ยิ่งตอกย้ำความคาดหวังว่า Federal Reserve (Fed) จะยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้นี้

จากข้อมูลของ US Census Bureau ยอดค้าปลีกในเดือนกรกฎาคมลดลง 0.6% ซึ่งถือเป็นการปรับตัวลงรายเดือนครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว และบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของการใช้จ่ายภาคครัวเรือน ปรากฏการณ์นี้เกิดขึ้นท่ามกลางสัญญาณแรงกดดันด้านราคาที่เริ่มผ่อนคลายลง ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐมีพื้นที่สำหรับคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบัน

นักวิเคราะห์จาก Scotiabank ระบุว่า “การชันตัวขึ้นของส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 2 ปี/30 ปี ซึ่งเพิ่มขึ้นแตะ 108 basis points สะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่อทิศทางนโยบายการเงินในอนาคตของ Fed ท่ามกลางพลวัตด้านการคลังที่อ่อนแอในสหรัฐฯ” โดยพวกเขาให้ความเห็นว่า “ความชันของเส้นอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นครั้งนี้เป็นปัจจัยเพิ่มเติมที่คอยจำกัดการแข็งค่าภาพรวมของดอลลาร์” พร้อมเสริมว่า “ความเสี่ยงในระยะสั้นเชื่อมโยงกับความเป็นไปได้ที่ DXY จะอ่อนค่าลงมาบริเวณช่วงกลางของระดับ 98”

ในอีกด้านหนึ่ง สกุลเงินยูโรได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่า European Central Bank (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในการประชุมเดือนกันยายน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือกรอบเป้าหมาย 2% ขณะเดียวกัน ความขัดแย้งที่ยังดำเนินอยู่ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านสร้างความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ขึ้นมา นอกจากนี้ ความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากความผันผวนของราคาน้ำมันอาจทำให้เทรดเดอร์ลังเลที่จะเปิดสถานะ Short ดอลลาร์สหรัฐในเชิงรุกมากเกินไป ซึ่งจะเป็นการจำกัดโอกาสที่ EUR/USD จะปรับตัวขึ้นในระยะสั้น

เพื่อหาโอกาสเทรดที่ดียิ่งขึ้น ควรรอการเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC ในวันพุธ ซึ่งคาดว่าจะให้สัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของ Fed ความคาดหวังต่อการประชุมดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐ และสร้างโอกาสในการเทรดระยะสั้นสำหรับคู่เงิน EUR/USD อย่างไรก็ตาม ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานที่กล่าวมาข้างต้นบ่งชี้ว่า ทิศทางที่ง่ายที่สุดสำหรับราคาสปอตยังคงเป็นด้านขาขึ้น และการปรับฐานลงใด ๆ มีแนวโน้มที่จะถูกจำกัดด้วยแรงเข้าซื้อกลับ

ในมุมมองทางเทคนิค EUR/USD ยังเคลื่อนไหวอยู่เพียงเล็กน้อยใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (200-day simple moving average: SMA) โดยแนวต้านถัดไปอยู่ที่ 1.1650 การปิดตลาดรายวันเหนือระดับดังกล่าวอาจเป็นการเปิดทางขึ้นสู่โซนแนวต้านสำคัญที่ระดับจิตวิทยา 1.1700 และสูงกว่านั้น

หากราคาปรับตัวลง แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day SMA) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (200-day EMA) การหลุดต่ำกว่าระดับเหล่านี้จะเปิดทางลงสู่บริเวณ 1.1522 ซึ่งเป็นจุดที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 14 วัน (14-day EMA) เคลื่อนตัวอยู่ในปัจจุบัน รวมถึงแนวรับที่ลึกลงไปอีก อย่างไรก็ตาม ค่า Oscillator ต่าง ๆ ยังคงอยู่ในแดนบวก ยืนยันถึงความได้เปรียบของฝั่งกระทิงในตลาด

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักต่าง ๆ ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งมากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา