เมื่อวานนี้ ดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างรุนแรงหลังมีรายงานว่า ข้อเสนอที่ผู้บัญชาการทหารสูงสุดของปากีสถานนำเสนอต่อเจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านได้รับการเห็นชอบจากสหรัฐฯ และอิหร่านได้ให้ความยินยอมในเบื้องต้น ตามรายงานของ Israel's Channel 12 ภายหลังรายงานดังกล่าว ยูโรและปอนด์ดีดตัวขึ้น ราคาน้ำมันปรับตัวลงจากจุดสูงสุดในรอบห้าเดือน และความต้องการรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ตลาดเงินตราต่างประเทศจึงสะท้อนให้เห็นอีกครั้งว่า ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ไม่ใช่ตัวเลขสถิติ ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก

หากรายงานดังกล่าวถูกต้อง ข้อเสนอนี้ถือเป็นการตอบสนองต่อข้อเรียกร้องของอิหร่านเรื่องการปลดล็อกเงินทุนที่ถูกระงับบางส่วน โดยมีการคาดการณ์ว่าดอกเบี้ยจากสินทรัพย์ของอิหร่านมูลค่า 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐซึ่งถูกแช่แข็งไว้ในธนาคารกาตาร์จะถูกโอนให้อิหร่าน สำหรับเตหะราน นี่ถือเป็นการยอมอ่อนข้อในประเด็นสำคัญ ขณะที่สำหรับสหรัฐฯ นี่อาจเป็นวิธีแสดงให้เห็นว่าข้อตกลงดังกล่าวยังไม่ถึงขั้นเป็นการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรอย่างเต็มรูปแบบ

อย่างไรก็ตาม ตลาดได้ปรับตัวเชื่อในทางออกที่รวดเร็วเกินไปจริงๆ การเจรจาเพื่อยุติความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่านกำลังดำเนินอยู่ก็จริง แต่เมื่อวานนี้นักการทูตรายหนึ่งที่มีส่วนร่วมในการเจรจากล่าวว่ารายงานเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงในเร็ว ๆ นี้นั้นไม่เป็นความจริง

เพื่อประเมินขนาดของความคาดหวัง ลองทบทวนฉากหลังกันก่อน ในคืนก่อนมีรายงานข่าว รองประธานาธิบดีคนแรกของอิหร่าน Mohammad Reza Aref กล่าวถึงความจำเป็นในการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่ราคาน้ำมัน Brent ซื้อขายใกล้ 110 ดอลลาร์ WTI ใกล้ 99 ดอลลาร์ และรัฐมนตรีพลังงานสหรัฐฯ Chris Wright ประเมินว่าปริมาณการส่งออกน้ำมันจากอ่าวอยู่ที่ราว 80% ของระดับก่อนสงคราม ราคาน้ำมันที่แพงผลักดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้น และเพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะยังคงเข้มงวด ซึ่งล้วนดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและความต้องการถือดอลลาร์ให้เพิ่มขึ้น สัญญาณใด ๆ ของการลดความตึงเครียดจึงย้อนกระบวนการดังกล่าวกลับ และดึงแรงหนุนจากดอลลาร์ออกไป นำไปสู่ปฏิกิริยาในตลาดที่รุนแรง

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาอ่อนแอยังซ้ำเติมแรงกดดันอีกด้วย ยอดการเริ่มสร้างบ้านในเดือนกันยายนลดลง 5.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ 1.221 ล้านยูนิต เทียบกับที่คาด 1.300 ล้านยูนิต และระดับ 1.288 ล้านยูนิตในเดือนก่อนหน้า ซึ่งเป็นผลลัพธ์รวมสี่เดือนที่อ่อนแอที่สุด และแย่กว่าที่นักวิเคราะห์ทุกคนคาดการณ์ ยอดการเริ่มสร้างบ้านเดี่ยวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งปี ใบอนุญาตก่อสร้างอยู่ที่ 1.400 ล้านยูนิต เทียบกับคาดการณ์ 1.390 ล้านยูนิต และ 1.403 ล้านยูนิตในเดือนสิงหาคม แต่ใบอนุญาตสร้างบ้านเดี่ยวลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023

ตลาดบ้านมือสองมีภาพที่ย่ำแย่ยิ่งกว่า ดัชนียอดทำสัญญาซื้อบ้าน (pending-home-sales index) เดือนกันยายนร่วงลง 7.3% มาอยู่ที่ระดับ 66 เทียบกับที่คาดว่าจะลดลงเพียง 0.5% และเดือนก่อนหน้ายังเพิ่มขึ้น 0.3% นี่เป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เริ่มจัดทำดัชนีในปี 2001 หากมองในฐานที่ไม่ได้ปรับฤดูกาล ยอดโอนกรรมสิทธิ์ลดลงเกือบ 13% เมื่อเทียบกับปีก่อน ต้นเหตุสำคัญคือภาระดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยซึ่งแพงขึ้น อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยปรับตัวสูงขึ้นตั้งแต่เกิดสงครามอิหร่าน และอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบสามปี ทำให้ความขัดแย้งครั้งนี้ส่งผลกระทบต่อตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ ด้วย ตลาดแรงงานก็ส่งสัญญาณลบเช่นกัน ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรจาก ADP เดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นเพียง 18.5k เทียบกับ 26.0k ในสัปดาห์ก่อนหน้า สะท้อนการชะลอตัวของการจ้างงาน

สำหรับยูโรและปอนด์ ภาพรวมในวันดังกล่าวออกมาค่อนข้างผสมผสาน EUR อ่อนค่าลงก่อนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของเยอรมนีและยูโรโซน ขณะที่ GBP แข็งค่าจากตัวเลขการว่างงานของสหราชอาณาจักร ต่อมาเมื่อมีข่าวเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการประนีประนอม ทั้งสองสกุลเงินก็ได้แรงหนุน และพาดหัวข่าวเรื่องข้อตกลงกลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก

ผู้เขียนให้น้ำหนักกับมุมมองที่ว่า ตราบใดที่ยังไม่มีการยืนยันข้อตกลงอย่างเป็นทางการ ค่าเงินดอลลาร์จะแกว่งตามข่าว หากสหรัฐฯ และอิหร่านเดินหน้าไปสู่ข้อตกลง ราคาน้ำมันอาจปรับตัวลดลงต่อเนื่อง และดอลลาร์อาจอ่อนค่าต่อ ขณะที่ยูโรและปอนด์อาจมีช่องให้ปรับตัวขึ้น แต่หากคำปฏิเสธของนักการทูตเป็นความจริง ตลาดก็จะกลับมาเน้นถือดอลลาร์อย่างรวดเร็ว และราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอีกครั้งจะทำให้ความหวังต่อการผ่อนคลายแรงกดดันต้องถอยหลัง

ภาพทางเทคนิคสำหรับ EUR/USD

ฝ่ายซื้อจำเป็นต้องคิดถึงการดึงระดับ 1.1260 กลับมาให้ได้เสียก่อน เฉพาะเมื่อทำได้ จึงจะสามารถตั้งเป้าทดสอบระดับ 1.1299 ได้ จากจุดนั้นมีโอกาสไปถึง 1.1335 แต่การทำเช่นนั้นโดยไม่มีแรงสนับสนุนจากผู้เล่นรายใหญ่จะเป็นเรื่องยาก ในด้านขาลง คาดว่าจะมีแรงซื้อจริงจังเฉพาะบริเวณ 1.1220 หากไม่มีใครเข้าซื้อแถวนั้น การรอระดับต่ำใหม่ใกล้ 1.1190 หรือเปิดสถานะซื้อที่แถว 1.1155 น่าจะเหมาะสมกว่า

ภาพทางเทคนิคสำหรับ GBP/USD

ผู้ซื้อปอนด์จำเป็นต้องผ่านแนวต้านใกล้สุดที่ระดับ 1.3402 ให้ได้เสียก่อน เมื่อผ่านได้จึงจะสามารถตั้งเป้าไปที่ 1.3440 ซึ่งเหนือระดับนี้ไปแล้ว การขึ้นต่อจะยากมาก เป้าหมายไกลถัดไปอยู่ที่บริเวณ 1.3465 ในกรณีที่ราคาอ่อนตัวลง ฝ่ายขายจะพยายามแย่งชิงการควบคุมบริเวณ 1.3365 หากทำสำเร็จ การหลุดกรอบดังกล่าวจะกระทบต่อฝ่ายซื้ออย่างหนัก และอาจกดให้คู่เงิน GBP/USD ลงไปทำระดับต่ำใกล้ 1.3335 พร้อมโอกาสไหลต่อไปถึง 1.3300