На фоне нарастающей напряженности вокруг Ирана инвесторы уходят от риска сразу по нескольким фронтам: резкое усиление распродаж на Уолл-стрит подхлестнуло ожидания нефтяных перебоев, а надежды на перемирие заметно отступили.

Параллельно золото пытается удержаться после восстановления, но инфляционные опасения, связанные с ценами на энергоносители, продолжают сдерживать рост.

В технологическом сегменте давление принимает более «корпоративный» характер: Meta уходит в медвежью зону из?за растущих расходов на ИИ, а TSMC попадает под удар геополитики и конкуренции, демонстрируя резкое падение.

В результате торговая картина недели формируется на стыке геополитических новостей, сырьевых ожиданий и переоценки перспектив крупнейших компаний.

Уолл-стрит ускорила распродажу: нефть дорожает, надежды на перемирие тают

В четверг на Уолл-стрит произошла самая резкая однодневная коррекция с начала конфликта вокруг Ирана. Причиной стали рост цен на нефть и заметное угасание надежд на прекращение огня. В пятницу давление продаж перекинулось на мировые рынки: Китай начал ответные торговые расследования против США, а Израиль предупредил, что удары по Ирану будут «нарастать и расширяться».

В четверг индекс S&P 500 снизился на 1,7%, закрывшись на уровне 6 477,16 пункта – это минимум с сентября. При этом показатель оказался на 7,2% ниже исторического максимума, достигнутого ранее в этом году.

Промышленный Dow Jones потерял 469 пунктов, или 1%. Nasdaq Composite упал на 2,4%, опустившись более чем на 10% ниже своего пика и официально войдя в зону коррекции. Индекс движется к пятой подряд неделе снижения – это самая длинная серия падений за почти четыре года.

Распад надежд на дипломатическое урегулирование поддержал распродажу. Иран отклонил предложение США о прекращении огня, переданное через Пакистан, сообщает NBC News со ссылкой на материал The Street.

После закрытия торгов президент Дональд Трамп продлил установленный им срок для Ирана по возобновлению судоходства через Ормузский пролив на 10 дней, до 6 апреля. Он заявил, что переговоры «идут очень хорошо».

На этом фоне рынок продолжил закладывать нефтяные риски. В пятницу фьючерсы на нефть марки Brent поднялись выше $110 за баррель: как сообщает Anadolu Agency, инвесторы учитывают вероятность затяжных перебоев. CNBC уточняет, что майский контракт на Brent вырос до $110,94.

Главные выводы

Рынок показывает классический сценарий "усиления риска": геополитическая неопределенность подпитывает рост нефти, а ухудшение ожиданий по перемирию провоцирует распродажи акций. Дополнительный фон — напряженность в торговых отношениях (инициативы Китая против США) и риторика Израиля в отношении Ирана, что повышает нервозность по всему спектру активов.

Для извлечения выгоды необходимо:

1) оценивать реакцию нефтяных фьючерсов (Brent) как индикатора риска и использовать это для подтверждения сценариев по фондовому рынку;

2) искать точки входа в моменты ускорения волатильности (при подтверждении тренда/пробоя уровней на индикаторах и графике);

3) применять риск-менеджмент (ограничение размера позиции и постановка стоп-ордеров), так как на таких новостных циклах движения часто резкие.

Торговые инструменты, связанные с описанными событиями, доступны для торговли на InstaTrade. Чтобы работать с рынком еще удобнее, откройте торговый счет на платформе InstaTrade, а для мобильного доступа скачайте мобильное приложение компании.

Золото отыгрывает потери: Трамп продлил переговорное окно с Ираном, но инфляционные риски сохраняются

В пятницу цены на золото восстановились после заметного снижения накануне. Поддержку металлу оказало решение президента США Дональда Трампа продлить крайний срок для достижения соглашения с Ираном о прекращении войны на Ближнем Востоке и воздержаться от атак на иранские энергетические объекты еще на 10 дней.

Однако на рынке сохраняются опасения, что рост цен на энергоносители вновь усилит инфляционные ожидания, ограничивая потенциал для укрепления золота и подталкивая котировки к очередному недельному снижению.

В азиатские часы золото торговалось около 4 440 долларов за унцию, отыгрывая падение почти на 3% в предыдущую сессию. На этом фоне доллар США немного ослаб, что традиционно оказывает дополнительную поддержку драгметаллам.

Тем не менее восстановление не смогло полностью компенсировать более глубокие потери. С начала военных действий в конце февраля, когда США и Израиль нанесли удары по Ирану, цена золота снизилась примерно на 15–16% по данным Bloomberg и Trading Economics. Ранее, в конце января, металл достиг рекордной отметки выше 5 600 долларов за унцию, после чего начался продолжительный спад.

Ключевой причиной распродажи стало резкое подорожание энергоносителей. После того как Иран закрыл Ормузский пролив, цены на нефть заметно выросли, и вновь усилились опасения по поводу инфляции.

Это, в свою очередь, снижает вероятность скорого смягчения денежно-кредитной политики: рынки стали меньше верить в скорое снижение ставок ФРС, а золото теряет один из основных факторов поддержки, поскольку не приносит процентного дохода.

На последнем заседании Федеральная резервная система оставила ставки без изменений. Председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что для смягчения политики потребуется заметный прогресс в снижении инфляции.

Главные выводы

Краткосрочный импульс для золота пришел из геополитики: продление переговорного окна с Ираном и пауза в рисках атак поддержали спрос и ослабили доллар.

Главный сдерживающий фактор остается прежним – инфляционные риски из-за роста цен на энергоносители, которые уменьшают ожидания снижения процентных ставок.

Восстановление пока выглядит как частичная коррекция, тогда как более крупный тренд может оставаться под давлением, поскольку металл по-прежнему движется к очередному недельному снижению.

Трейдеры могут воспользоваться текущей динамикой, анализируя, как новости о рисках на Ближнем Востоке отражаются на котировках золота, и сопоставляя это с сигналами по ожиданиям по ставкам (через реакцию доллара и индикаторы инфляционных рисков).

Как извлечь выгоду

Практический подход для работы в подобных условиях – это торговать на волатильности: использовать моменты геополитических новостей для сделок в сторону краткосрочного восстановления, а затем контролировать риск по мере усиления/ослабления инфляционных ожиданий. Это можно делать через уровни поддержки и сопротивления, а также по реакции рынка на заявления по ставкам и курс доллара.

Дополнительно полезно следить за данными, которые могут повлиять на ожидания ФРС, потому что именно они способны вновь изменить баланс сил в пользу продавцов или покупателей.

Meta в зоне медвежьего рынка: акции просели более чем на 25% из?за затрат на ИИ

Акции Meta резко снизились и официально вошли в зону медвежьего рынка: инвесторы всё больше обеспокоены тем, что расходы компании на искусственный интеллект растут быстрее выручки, а общий откат в технологическом секторе усиливает давление на котировки.

Во вторник бумаги компании опускались примерно до $592, до минимального уровня с конца ноября 2025 года, по данным анализа Invezz. Отметим, что это падение стало продолжением снижения после исторического максимума $796,25, достигнутого 15 августа 2025 года. В результате компания потеряла около $500 млрд рыночной капитализации: с почти $2 трлн до примерно $1,5 трлн.

Ключевой фактор – объявленное компанией масштабное направление капитальных вложений в инфраструктуру ИИ. Meta прогнозирует расходы в диапазоне от 115 до 135 млрд долларов на 2026 год, что почти вдвое больше, чем 72 млрд долларов, потраченных в 2025 году.

Существенная часть средств должна быть направлена в подразделение Meta Superintelligence, а также на поддерживающую инфраструктуру, включая сделку на $27 млрд с Nebius – необлачной компанией при поддержке Nvidia, о которой было заявлено ранее.

Аналитики Arete ранее в этом месяце понизили рейтинг Meta до нейтрального. В своей оценке они указали, что компания «отстает» в монетизации ИИ, а «стремительно растущие» инвестиции могут привести к снижению маржи. В аргументации отмечается, что расходы Meta увеличиваются быстрее, чем продажи, и что у компании «отсутствует глубокий пул» стороннего спроса на облачные мощности, в отличие от Google и Amazon.

Дополнительным триггером для беспокойства стало и то, что Meta отложила выпуск AI-модели следующего поколения под кодовым названием «Avocado». Если ранее сроки были обозначены с марта, то теперь релиз минимум перенесен на май 2026 года: внутреннее тестирование показало, что система уступает конкурирующим решениям.

Главные выводы

Таким образом, текущая распродажа в акциях Meta выглядит как результат сразу нескольких факторов: рост капвложений в ИИ, сомнения в темпах монетизации, риск сокращения маржинальности и перенос ключевой модели «Avocado». На фоне общего охлаждения в технологическом секторе инвесторы продают активы быстрее, чем появляется ясность относительно будущей отдачи от сделанных инвестиций.

Трейдерам в этой ситуации важно внимательно следить за реакцией рынка на новости о расходах, результатах монетизации и сроках релизов. Волатильность часто создает ценовые сценарии для входа в позицию и управления риском, особенно когда рынок переоценивает негатив или, наоборот, начинает "закладывать" худший исход раньше времени.

Как извлечь выгоду трейдерам:

1) анализировать уровни поддержки/сопротивления после обновления локальных минимумов (в частности, район $592) и исторических ориентиров ($796,25);

2) работать с новостной реакцией на прогнозы капвложений ($115–$135 млрд на 2026 год) и любые уточнения по срокам/качеству AI-продуктов;

3) применять торговые планы с заранее заданным риском (стоп-лосс и фиксация прибыли) из?за повышенных колебаний.

TSMC под ударом: акции компании рухнули более чем на 6% на фоне геополитики и конкуренции

Акции Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) в четверг резко снизились: котировки упали более чем на 6% и закрылись на уровне $326,11. Масштабная распродажа стала результатом сразу нескольких факторов – геополитической напряженности, уже «завышенных» ожиданий рынка и усиления конкуренции со стороны Intel. По сути, падение стерло часть роста, который компания успела показать ранее в течение недели.

Инвесторы продолжают оценивать риски на фоне сохраняющейся тревожности из-за напряженности в отношениях между США и Ираном. В течение марта этот фон давил на акции полупроводниковых и AI-компаний: трейдеры сокращали позиции в циклических секторах, что усиливало продажи и снижало аппетит к риску.

Для TSMC ситуация особенно чувствительна из-за «геополитической премии», которую рынок закладывает в оценку компании. TSMC выпускает значимую долю самых передовых чипов в мире (более 90%) и при этом работает в контексте повышенных рисков, связанных с близостью к Китаю и напряженностью в Тайваньском проливе.

Дополнительное давление на бумаги TSMC оказывает и соперничество со стороны Intel, которая продолжает позиционировать свой техпроцесс 18A как конкурентный вызов доминированию TSMC. Компания развивает производство на своем заводе Fab 52 в Аризоне, наращивая мощности, и заявляет, что технология 18A сопоставима с будущим 2-нм техпроцессом TSMC.

Несмотря на это, аналитики остаются скептичными: их сомнения связаны со способностью Intel обеспечить масштабы производства и показатели выхода годной продукции на уровне, сопоставимом с TSMC. Однако даже сама конкурирующая риторика усилила неопределенность для инвесторов, которые оценивают премиальную стоимость акций TSMC. В моменте бумаги торгуются примерно с коэффициентом 33 к прибыли.

Главные выводы

Падение TSMC более чем на 6% подчеркивает, что даже лидеры полупроводникового рынка могут быстро реагировать на сочетание внешних рисков и переоценки ожиданий. Геополитическая напряженность продолжает бить по сектору, а заявления Intel добавляют инвесторам сомнений в траектории технологического превосходства и коммерческих перспектив.

Трейдеры могут использовать сложившуюся ситуацию: волатильность, ускорение распродаж и чувствительность к новостям создают условия для оперативных торговых решений – от работы на пробоях до стратегий, основанных на возврате цены в более «справедливые» уровни.

Как извлечь выгоду трейдерам

Чтобы воспользоваться текущей динамикой, участникам рынка стоит:

1) следить за реакцией цены TSMC на новостной фон и изменением настроений по сектору полупроводников и AI;

2) анализировать уровни поддержки/сопротивления после резкого движения и возможные сценарии продолжения снижения или отскока;

3) управлять рисками, учитывая, что такие распродажи усиливают внутридневные колебания.

Торговые инструменты, связанные с описанными событиями, доступны для торговли на InstaTrade. Для еще большего удобства откройте торговый счет на платформе и установите мобильное приложение InstaTrade, так вы сможете оперативно реагировать на изменения рынка.