По итогам вчерашнего дня фондовые индексы резко снизились, на что были причины. S&P 500 снизился на 0,45%, а Nasdaq 100 опустился на 1,16%. Промышленный Dow Jones потерял 0,25%.

Конфликт на Ближнем Востоке резко обострился, и рынки отреагировали классическим бегством от риска, хотя и без настоящей паники. Нефть марки Brent подскочила более чем на 3 процента, превысив 76 долларов за баррель, после того как США нанесли новые авиаудары по Ирану и отменили разрешение на продажу иранской нефти по всему миру в ответ на серию атак на суда в Ормузском проливе.

Масштаб американского ответа оказался значительным. По сообщению Центрального командования США, американские войска завершили серию наступательных ударов по Ирану, поразив более 80 целей. Это не точечная акция возмездия, а операция широкого охвата, которая заметно поднимает ставки в конфликте.

Реакция фондовых рынков при этом оказалась заметно более сдержанной, чем можно было ожидать от подобной эскалации. Индекс MSCI для Азии снизился всего на 0,4 процента, фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 потеряли лишь 0,2 процента, европейские контракты просели на 0,3 процента. Это разительный контраст с прежними эпизодами паники начала войны. Пока рамочное соглашение формально сохраняется, а объёмы транзита судов продолжают восстанавливаться, а не резко снижаться, реакция рынка будет ограниченной. Показательно, что в ранние часы среды через Ормузский пролив всё же прошло несколько судов, несмотря на серию ударов по танкерам.

Куда более резкой оказалась реакция в отдельных сегментах, особенно в Азии. Южнокорейский Kospi рухнул более чем на 6 процентов, вплотную приблизившись к техническому медвежьему рынку. Причина здесь не только в геополитике, но и в продолжающейся ротации капитала. Инвесторы выводят средства из перегретых акций производителей микросхем и ищут выгодные вложения в отстающие технологические истории, такие как Alibaba, взлетевшая более чем на 10 процентов в Гонконге. Геополитический шок наложился на уже начавшуюся переоценку ИИ-сектора, усилив распродажу именно в наиболее перегретых бумагах.

Доходность десятилетних облигаций выросла в Австралии, Японии и Новой Зеландии, где центробанк, как и ожидалось, повысил ставку. Казначейские облигации США стабилизировались после падения в конце вторника. Индекс доллара остался стабильным после вчерашнего роста на 0,2 процента. Золото торгуется в узком диапазоне выше 4100 долларов, поскольку инвесторы ждут более ясных сигналов от ФРС по ставке, а не спешат наращивать защитные позиции. Биткоин снизился примерно на 1,5 процента.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7518. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7544. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7574, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7494. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7474 и откроет дорогу к $7451.