В этой статье мы разберем второй фактор уникальной ценности биткоина – его децентрализованность. Фиатные деньги – это простые бумажки, денежные знаки, которых можно напечатать сколько угодно. Они ничем не обеспечены и в этом они очень похожи как раз на биткоин. Другими словами, эмиссия биткоина ограничена, но его делимость – нет, а общее количество его самых мелких частиц огромная. Количество фиатных денег не ограничено, но только на первый взгляд. Предположим, что все в мире 1 триллион долларов США(очевидно, что на самом деле гораздо больше) при общей денежной массе в 1 трлн $, которой вполне достаточно для функционирования экономики, ФРС не может просто взять и напечатать еще 1 трлн $. Физически это возможно, но на практике такое действие регулятора приведет к обвалу стоимости доллара по отношению к другим валютам и активами на 50%. Всего лишь за одно действие ФРС. И именно поэтому ФРС и другие крупные центральные банки, которые «руководят» более или менее стабильными валютами, никогда не будут печатать или создавать на счетах такие объемы новых денег, чтобы сама валюта обесценивалась, как иранский риал, к примеру.

Таким образом, у обычных валют есть такое понятие, как их стабильность, которая как раз выражается политикой центрального банка и правительством страны. Получается, что централизованность – это не так уж и плохо, так как именно она позволяет той или иной валюте обладать определенным уровнем стабильности. Для инвесторов, трейдеров и простых обывателей это означает одно – такие валюты, как евро, доллар, фунт, франк просто не могут взять и обвалиться на 50%, потому что центральный банк решил напечатать пару лишних миллиардов. Именно потому, что центральные банки несут за них ответственность. А за биткоин никто никакой ответственности не несет. Его нельзя обесценить искусственно, потому что так захотелось центральному банку или правительству какой-либо страны. Но его вполне можно обесценить или завысить искусственно, если вы – крупный инвестор. Деньгами правят центральные банки, биткоином – крупные инвестора. По сути, одно и тоже, так как в любом случае кто-то имеет возможность очень сильно влиять на курс актива.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост в середине августа. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Текущий рост первой криптовалюты очень слабо походит на коррекцию, но это не может являться веским доводом для открытия лонгов. С максимума 82 850$ может быть снята ликвидность, что может спровоцировать новый виток нисходящего тренда. На 4-часовом ТФ также можно ожидать падения после двух снятий ликвидности с последних максимумов(девиации). Мы считаем, что падение до 75 500$ весьма вероятно. Дальше – либо девиация и новый рост, либо выход из канала и новый виток нисходящего тренда с перспективой падения обратно к 57 000$.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной. Также отметим снятие ликвидности с максимума от 17 апреля и снятие ликвидности на 4-часовом ТФ. Биткоин также снял ликвидность на 4-часовом графике и находится при этом в широком боковом канале на дневном ТФ. Таким образом, биткоин сейчас «смотрит» вниз на обоих ТФ и эфир также «смотрит» вниз.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.