Новозеландский доллар получает поддержку от ястребиных сигналов Резервного банка Новой Зеландии и слабости доллара США, однако рынок замер в преддверии публикации ключевого отчёта по инфляции за третий квартал, который определит, состоится ли повышение ставки на заседании РБНЗ 28 октября, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «NZD/USD: в ожидании CPI Новой Зеландии».

Перед открытием американской сессии среды пара NZD/USD торгуется в районе 0.5690, пытаясь удержать позиции после четырёхдневного ралли от многомесячных минимумов около 0.5580.

Краткосрочная техническая картина остаётся смешанной. Пара пытается закрепиться выше ключевых краткосрочных уровней поддержки 0.5641, 0.5684 (ЕМА200 на 1- и 4-часовом графиках), но импульс ослабевает.

RSI (14) на дневном графике находится в районе 53-54, оставаясь чуть выше нейтральной отметки 50. Это указывает на отсутствие направленной уверенности: бычий импульс иссяк, но и признаки разворота отсутствуют.

Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 0.5705-0.5712 (ЕМА50 на D1) с целями 0.5730–0.5765 и стоп-лоссом ниже 0.5660. Впрочем, коррекционный рост может продолжиться к ключевым уровням сопротивления ЕМА144 и 200 (0.5778, 0.5794) на дневном графике в случае удачной конъюнктуры для NZD и не очень – для USD. Однако для выхода в зону среднесрочного бычьего рынка цене необходимо также будет преодолеть и уровень сопротивления 0.5805 (ЕМА50 на W1).

Условия реализации бычьего сценария

• Устойчивое закрепление выше 0.5712. Это первый технический барьер, пробой которого откроет путь к 0.5730-0.5765 и, возможно, далее – к 0.5780-0.5790.
• Сильные данные по CPI (21:45 GMT). Если инфляция окажется на уровне 0,9% кв/кв или выше, это укрепит ожидания повышения ставки 28 октября и поддержит киви.
• Ястребиное повышение ставки РБНЗ 28 октября с сигналом о дальнейшем ужесточении. Это может стать катализатором для более значительного ралли.
• Дальнейшее ослабление доллара США. Если USDX пробьёт поддержку 101.40, это обеспечит попутный ветер для NZD/USD.
• Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 55, OsMA продолжает рост, Stochastic остается в зоне перекупленности.

Вход в короткие позиции возможен при пробое 0.5660 с целями 0.5641 (ЕМА200 на Н1)–0.5600 и стоп-лоссом выше 0.5705.

Условия реализации медвежьего сценария

• Устойчивый пробой 0.5660 и 0.5641. Если цена закрепится ниже этих уровней, следующая цель — 0.5620 и 0.5580.
• Слабые данные по CPI (21:45 GMT). Если инфляция замедлится сильнее прогноза, рынок может усомниться в повышении ставки 28 октября, и киви окажется под давлением.
• Сохранение ставки РБНЗ без изменений 28 октября. Если центральный банк решит взять паузу, несмотря на ястребиные ожидания, это станет серьёзным ударом для NZD.
• Укрепление доллара США. Если USDX вернётся выше 102.00, давление на киви усилится.
• Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 45, OsMA ускоряет снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж.

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий)

Консолидация в диапазоне 0.5640–0.5712 с сохранением умеренно бычьего уклона до публикации CPI. Пара, также вероятно, останется в узком диапазоне 0.5660-0.5700, поскольку рынок не хочет делать направленных ставок перед ключевым событием. Пробой верхней границы откроет путь к 0.5730–0.5765, пробой нижней — к 0.5641–0.5620.

Логика

• NZD/USD оказался в точке пересечения нескольких сил. С одной стороны, ястребиный настрой РБНЗ и ожидания повышения ставки 28 октября поддерживают киви. Конвей прямо заявил, что ставка «скорее всего, будет повышена», а рынки закладывают 80%-ную вероятность этого шага. С другой стороны, техническая картина остаётся слабой: пара торгуется ниже 50-дневной ЕМА, а RSI не показывает бычьего импульса.
• Ключевым фактором станет CPI. Если данные подтвердят, что инфляционное давление остаётся высоким, особенно с учётом энергетического шока, это укрепит ожидания ужесточения и поддержит киви. ING ожидает, что NZD/USD будет торговаться выше 0.5700 к концу года, отмечая, что киви «остаётся дешёвым относительно краткосрочной справедливой стоимости».
• Тем не менее даже при сильных данных, устойчивый рост выше 0.5780 маловероятен без дальнейшего ослабления доллара.

Торговые сценарии

• Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 0.5705, 0.5715. Stop-Loss 0.5650. Цели: 0.5730, 0.5765, 0.5778, 0.5794
• Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 0.5650. Stop-Loss 0.5705. Цели: 0.5641, 0.5620, 0.5600, 0.5580

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций