Австралийский доллар в паре с американской валютой сегодня обновил двухмесячный ценовой максимум, на фоне общего ослабления гринбека. Впервые с сентября этого года пара aud/usd протестировала 67-й фигуру, поднявшись за два дня более чем на сто пунктов. Примечательно, что пара растёт не только за счёт снижения индекса доллара США, но за счёт усиления австралийца. Например, опубликованный сегодня протокол декабрьского заседания РБА оказал дополнительную поддержку оззи, благодаря чему австралийский доллар укрепился по всему рынку.

Вкратце напомню, что Резервный банк Австралии по итогам последнего в этом году заседания сохранил все параметры монетарной политики в прежнем виде и озвучил «ястребиную» риторику, впервые допустив вариант ужесточения денежно-кредитной политики. По словам главы ЦБ Мишель Буллок, базовый прогноз теперь предполагает длительную паузу или же повышение процентной ставки.

Реагируя на итоги декабрьского заседания рынок пересмотрел свои прогнозы относительно дальнейших действий РБА. Если до заседания рынок допускал лишь сценарий сохранения статус-кво, то сейчас вариант повышения ставки является одним из основных вариантов развития событий. Например, вероятность увеличения процентной ставки на январском заседании Резервного банка составляет 30%, вероятность повышения ставки в рамках первого полугодия 2026-го года – почти 100%. То есть рынок уверен в том, что инфляция в Австралии будет и дальше ускоряться, подталкивая РБА к принятию ястребиного решения.

Опубликованный сегодня протокол декабрьского заседания лишь подлил масла в огонь. Стало известно, что Резервный банк обсуждал возможность повышения процентной ставки в следующем году, учитывая возросшие риски устойчивой инфляции. Члены Совета управляющих признали, что риски инфляции увеличились в сторону повышения, поэтому «в какой-то момент» регулятор может прибегнуть к ужесточению ДКП. Когда может наступить этот момент – неизвестно, но по мнению многих аналитиков, здесь решающую роль сыграют два релиза: отчёт по росту CPI в четвёртом квартале 2025 года (публикация которого ожидается в конце января) и отчёт по росту CPI в первом квартале 2026 года (который будет опубликован в конце апреля). Если индекс потребительских цен застынет на текущем уровне или (тем более) будет и дальше ускоряться, то на майском заседании Резервный банк Австралии реализует свою «угрозу» и прибегнет к ужесточению монетарной политики.

Здесь необходимо отметить, что «ястребиные» слухи появились на рынке после публикации данных по росту инфляции в третьем квартале текущего года. Общий CPI вырос до отметки 1,3% кв/кв, то есть до максимального своего значения с начала 2023 года, после роста на 0,7% в предыдущем квартале. В годовом исчислении общий CPI увеличился до 3,2% – это максимальное значение показателя со второго квартала прошлого года. Усредненный показатель CPI, являющийся наиболее точным индикатором устойчивых ценовых тенденций (поскольку исключает наиболее волатильные компоненты) в третьем квартале вырос 3,0%, после роста до 2,7%, оказавшись на верхней границе целевого диапазона.

После этой публикации Резервный банк существенно ужесточил свою риторику, позволив покупателям aud/usd снова перейти в наступление. Пара находится в рамках восходящего тренда на фоне потенциального расширения дивергенции монетарной политики ФРС и РБА.

В этом контексте красноречиво выглядит реакция трейдеров пары на провальный отчёт по рынку труда Австралии, который был опубликован на позапрошлой неделе. Общее количество занятых в Австралии неожиданно сократилось более чем на 20 тысяч, вопреки оптимистичным прогнозам (большинство аналитиков прогнозировали 20-тысячный прирост показателя). При этом индикатор полной занятости рухнул до -56,5 тысяч, тогда как частичная занятость выросла на 35 тысяч.

«В моменте» пара aud/usd негативно отреагировала на релиз, но затем покупатели с лихвой вернули все утраченные позиции, и впоследствии (то есть сегодня) обновили двухмесячный ценовой максимум. Ястребиный настрой РБА спасает оззи, на фоне голубиных сигналов со стороны ФРС.

Другими словами, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему росту aud/usd, поэтому коррекционные ценовые откаты целесообразно использовать для открытия лонгов.

Тоже самое говорит и «техника». На всех старших таймфреймах (от h4 и выше) пара находится либо на верхней, либо между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. На таймфреймах h4, D1 и W1 цена также находится над всеми линиями индикатора Ichimoku, который на четырёхчасовом и дневном графиках сформировал бычий сигнал «Парад линий». Первая цель восходящего движения – отметка 0,6720 (верхняя линия Bollinger Bands на D1). Основная цель в среднесрочной перспективе – 0,6770 (нижняя граница облака Kumo на таймфрейме MN).