Биткоин и эфир продолжают падение. За текущую неделю биткоин потерял 17% стоимости или 13 000$, а эфир – 21% стоимости или 433$. Можно сколько угодно времени спорить о том, почему криптовалютный рынок вновь валится вниз, но мы предупреждали об этом в последние 3 месяца постоянно. Даже без учета геополитики, инфляции и смены настроя ФРС.

Тем временем, эксперты начали разбираться с тем, по каким причинам биткоин потерял уже 50% стоимости и показал новый обвал в последнюю неделю? Как оказалось, причины лежат на поверхности. Например, резко возросшая на фоне войны на Ближнем Востоке стоимость электроэнергии в совокупности с падением в последние 8 месяцев стоимости самого биткоина. Когда биткоин стоит больше 100 000$ – это приятно для майнеров. Когда цена опускается до 70 000$, а электроэнергия поднимается в цене в полтора раза, приятного остается мало. Таким образом, не только инвесторы начинают переводить свои капиталы в более перспективный, с точки зрения прибыли, сектор ИИ, но и сами майнеры уходят в сектор ИИ, так как там тоже нужны вычислительные мощности.

В то же время вознаграждение майнеров снижается каждые 4 года посредством «халвинга». Некоторые «эксперты» считают, что «халвинг» сам по себе должен приводить к удваиванию стоимости «цифрового золота», так как иначе его будет просто невыгодно добывать. Мы же считаем, что эта логика прогнозирования ущербна. Как раз потому, что «халвинг» снижает каждые 4 года вознаграждение майнерам вдвое, интерес к процессу майнинга будет снижаться. Согласно прогнозам, последний блок биткоина будет добыт не ранее 2100 года. Получается, что все это время биткоин должен расти каждые 4 года минимум в два раза. Несложно подсчитать, что в этом случае в 2100 году одна монета должна стоить... 15 млрд $...

Логично предположить, что этого не случится ни при каких обстоятельствах, если только фиатные деньги не будет «съедать» каждый год гиперинфляция. Именно поэтому мы не верим в прогнозы о вечном росте биткоина. Для того, чтобы биткоин рос постоянно(в долгосрочной перспективе), спрос на него постоянно должен расти. А спрос – не безграничный. Ликвидность – не безгранична. Помимо биткоина и криптовалют постоянно появляются новые технологии, которые также предлагают прибыль инвесторам. Яркое тому доказательство – искусственный интеллект. До 2100 года новых технологий может быть придумано огромное количество, поэтому не стоит считать, что биткоин будут покупать и накаливать вечно.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда и коррекции против него. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков начала долгосрочного восходящего тренда по-прежнему нет. Новый «медвежий» паттерн FVG был сформирован в области 68 000$ – 70 700$, поэтому эта область выступает областью POI для трейдеров на ближайшие недели. На 4-часовом ТФ также могут формироваться паттерны, но для начала нужно, чтобы обвал завершился и началась коррекция.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящего тренда, который начался в августе прошлого года. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Как мы и предупреждали, движение, спровоцированное этим сигналом, может быть сильным и длительным. И мы не считаем, что оно завершено, так как признаков завершения нисходящего тренда нет ни по биткоину, ни по эфиру. В ближайшее время эфир может продолжить падение с целями 1 391$ и 788$. Ожидать восходящую коррекцию можно будет, когда сформируется хотя бы какой-то «бычий» паттерн или другой признак разворота цены вверх хотя бы на 4-часовом ТФ. Новые области POI на продажу следует искать на дневном ТФ.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.