Сегодня, в среду, золото (XAU/USD) находится под давлением, пытаясь удержаться на уровне $4050.
Доллар США сдает позиции, поскольку быки уменьшают количество позиций в преддверии публикации протоколов июньского заседания FOMC. Это могло бы помочь золоту, однако фундаментальная картина требует взвешенности перед подтверждением того, что коррекция от уровней чуть выше $4200 долларов, или от двухнедельного максимума, сформированного в понедельник, уже завершилась.
Во вторник американские военные инициировали новую серию ударов по Ирану после сообщений о атаках на три нефтяных танкера в Ормузском проливе, что поставило под угрозу ещё и без того нестабильное перемирие. Трейдеры оперативно учли геополитическую премию за риск, ссылаясь на опасения по поводу дальнейшей эскалации напряжённости, которая может дополнительно укрепить статус доллара как резервной валюты и одновременно ограничивать рост цен на золото.
США также отменили разрешение Ирану продавать нефть на международных рынках, что во вторник спровоцировало резкий скачок нефтяных котировок.

Эти события вновь активируют опасения по поводу инфляции, вызванной энергетическим фактором, и подчёркивают настроенность ФРС к более жёсткой монетарной политике в течение продолжительного времени. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают в 80% вероятности повышения ключевой ставки центрального банка США, как минимум на минимум 25 базисных пунктов до конца года.
К этому добавляются ожидания ужесточения риторики в протоколах ФРС, что ведёт к росту доходности американских казначейских облигаций. В частности, в среду доходность эталонных 10-летних облигаций США поднялась до 4,567%, а доходность двухлетних казначейских бумаг, более чувствительных к денежной политике, достигла 4,189%.
Такая динамика благоприятствует быкам по доллару и создаёт дополнительное давление на бездоходное золото, ограничивая потенциал его роста. В связи с этим разумнее дождаться подтверждения продолжения покупок перед формированием новых бычьих позиций по паре XAU/USD.
С технической точки зрения осцилляторы отрицательные, подтверждая преимущество медведей. Золото пытается найти поддержку у $4050. Следующая поддержка у круглого уровня $4000. Ближайшим сопротивлением является 20-дневная SMA в районе $4145. Преодолев её, у быков появится больше шансов на дальнейший рост.