Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке вновь обнажила инфляционные риски и повысила ожидания ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы. Белый металл отступил от недавних максимумов, а техническая картина указывает на сохранение краткосрочного медвежьего импульса, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAG/USD (SILVER): крах перемирия и возвращение инфляционных рисков».

В начале американской сессии среды XAG/USD консолидируется вблизи отметки 58.80, отыгрывая большую часть роста, зафиксированного на прошлой неделе.

С технической точки зрения, XAG/USD сохраняет медвежий краткосрочный и среднесрочный настрой, консолидируясь ниже ключевых уровней сопротивления. На всех основных графиках (с часового по недельный) цена снижется в рамках нисходящих каналов, что вкупе с показаниями индикаторов и положением относительно ключевых скользящих средних (50-, 144 и 200-периодных), указывает на устойчивый нисходящий тренд.

Самым же ранним сигналом здесь может стать пробой сегодняшнего минимума 58.05 и минимума минувшей недели 56.60. Пробой ниже откроет дорогу к 56.00 (минимумы 30 июня) и 55.60 (годовой минимум).

В случае дальнейшего снижения линией обороны долгосрочных инвесторов становятся уровни 50.00, 48.00, 47.30 (ЕМА144 на недельном графике). Пробой ключевого уровня поддержки 42.30 (ЕМА200 на недельном графике) и дальнейшее снижение перечеркнут годовые достижения и выведут цену в зону долгосрочного медвежьего рынка.

Условия реализации медвежьего сценария

• Пробой ниже 56.00 с последующим закреплением откроет дорогу к годовому минимуму 55.60 и далее в сторону ключевого уровня поддержки 47.30.
• Дальнейшая эскалация конфликта на Ближнем Востоке, ведущая к росту цен на нефть и усилению «ястребиных» ожиданий в отношении ФРС.
• Укрепление доллара США на фоне бегства от риска и повышения доходности облигаций.
• Технический пробой ниже 56.00 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 40, ускорение снижения OsMA) усилит медвежий импульс.

Впрочем, пробой выше важного уровня сопротивления 64.00 («круглый» уровень и ЕМА50 на недельном графике) будет сигналом ослабления медвежьего импульса, а самым ранним сигналом для начала реализации альтернативного бычьего сценария может стать пробой краткосрочного уровня сопротивления 60.90 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и сегодняшнего «хая» и «круглой» отметки 61.00.

Для смены среднесрочного медвежьего тренда цене необходимо, для начала, закрепиться выше 67.00 (ЕМА200 на дневном графике) и преодолеть важные уровни сопротивления 69.70 (ЕМА144 на дневном графике) и 70.00 (психологический уровень и «круглая» отметка).

Условия реализации бычьего сценария

• Защита уровня 59.00 и возврат выше 64.00. Закрепление выше может открыть путь к 65.90 и 67.00.
• Деэскалация конфликта между США и Ираном, приводящая к снижению цен на нефть и смягчению инфляционных ожиданий.
• Слабые данные по инфляции в США, которые снизят ожидания повышения ставки ФРС.
• Техническое восстановление выше 64.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 50, пересечение OsMA выше нулевой линии, Стохастик выше 50) станет сигналом к смене импульса.

Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)

Наиболее вероятная динамика - волатильная консолидация в диапазоне 58.00–64.00 с риском пробоя вниз при сохранении геополитической напряженности.

Логика

• Геополитическая неопределенность остается доминирующим фактором, создавая риски как для резкого роста, так и для падения цен.
• Техническая картина указывает на сохранение медвежьего импульса, но приближение к зоне поддержки 58.00-56.00 предполагает возможность краткосрочной консолидации.
• Ключевой драйвер — развитие ситуации в Ормузском проливе и протоколы FOMC, которые могут прояснить дальнейшие ожидания по ставкам.

Рекомендация: осторожная. Приоритет коротких позиций при пробое 58.00 с целями 56.60–55.70. Длинные позиции целесообразны только при закреплении выше 64.00 с подтверждением от фундаментальных факторов.

Уровни поддержки: 58.00, 57.00, 56.60, 56.00, 55.70, 55.00, 50.00, 48.00, 47.30, 47.00, 43.00, 42.30, 42.00

Уровни сопротивления: 60.90, 61.00, 62.00, 63.00, 64.00, 65.00, 65.90, 66.00, 67.00, 68.00, 69.70, 70.00

Торговые сценарии

• Бычий сценарий: Buy Stop 61.20, 62.20. Stop-Loss 57.50. Цели 63.00, 64.00, 65.00, 65.90, 66.00, 67.00, 68.00, 69.70, 70.00
• Медвежий сценарий: Sell Stop 57.50. Stop-Loss 61.20, 62.20. Цели 57.00, 56.60, 56.00, 55.70, 55.00, 50.00, 48.00, 47.30, 47.00, 43.00, 42.30, 42.00

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе