На момент публикации данного обзора, USD/JPY продолжает торговаться в узком диапазоне районе 159.20, получая поддержку от уровней 159.05 (ЕМА200 на Н1), 158.90 (ЕМА144 на D1). USD/JPY находится в фазе восстановления, где эффект совместной интервенции угасает, а фундаментальные факторы (дифференциал ставок, высокие цены на нефть) продолжают оказывать давление на иену. Однако рынок замер в ожидании данных по инфляции CPI в США, которые могут стать решающим катализатором, отметили мы в нашем фундаментальном анализе и обзоре «USD/JPY: эффект интервенции угасает — возврат к 160?».

Ближайшая поддержка: 159.05, 158.90 (внутридневной минимум и ЕМА144). Ее пробой усилит давление на пару и может спровоцировать ее снижение к зоне ключевых уровней поддержки 157.75 (ЕМА200 на дневном графике и нижняя линия восходящего канала на недельном графике), 156.90 (ЕМА50 на недельном графике).

От зоны 156.90-157.75, вероятно, можно было бы оттолкнуться в плане размещения там отложенных ордеров на покупку. В то же время, риски новой валютной интервенции со стороны Банка Японии с покупками иены будут удерживать от агрессивных сделок на ее продажу.

Поэтому более обоснованно выгладят покупки при уверенном пробое недавних локальных максимумов в районе 159.40 с целями на уровнях 160.00-160.50 (возможная зона интервенций со стороны Банка Японии и ЕМА50 на дневном графике).

Условия реализации бычьего сценария

• Сильные данные по инфляции CPI в США (выше прогноза 3,4% г/г), восстанавливающие ожидания повышения ставки ФРС.
• Сохранение высоких цен на нефть на фоне геополитической неопределенности.
• Отсутствие «ястребиного» сигнала от Банка Японии или комментариев, разочаровывающих рынок.
• Технический пробой выше 160.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 55, ускорение роста OsMA).

Целевая зона: 160.00-160.50, затем 162.00, 162.80, 163.00-164.00.

Условия реализации медвежьего сценария

• Слабые данные по инфляции CPI в США, усиливающие ожидания паузы в политике ФРС.
• «Ястребиный» сигнал от Банка Японии, подтверждающий готовность к повышению ставки в сентябре.
• Повторная валютная интервенция со стороны японских властей.
• Технический пробой ниже 158.00 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 45, пересечение OsMA ниже нулевой линии).

Целевая зона: 158.00-157.75, затем 156.90-155.00.

Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 158.00–160.00 с попыткой тестирования психологического уровня 160.00.

Логика:

• Рынок замер в ожидании данных по инфляции CPI в США, которые могут стать ключевым катализатором для направления движения.
• Расхождение в монетарных политиках ФРС и Банка Японии сохраняется, создавая основу для роста пары.
• Риск интервенции ограничивает потенциал роста выше 160.00, но фундаментальные факторы продолжают поддерживать доллар.

Рекомендация: осторожная, с приоритетом выжидательной позиции до публикации данных CPI. Длинные позиции рассматривать только при пробое 160.00. Короткие позиции — только при пробое 158.00. Строго соблюдать стоп-лоссы из-за высокой волатильности и риска интервенции.

Уровни поддержки: 159.05, 159.00, 158.90, 158.00, 157.75, 157.00, 156.90, 156.00, 155.00

Уровни сопротивления: 159.40, 160.00, 160.50, 161.00, 162.00, 162.80, 163.00, 163.95, 164.00, 164.50, 165.00, 168.00

Торговые сценарии

• Бычий сценарий: Buy Stop 159.60. Stop-Loss 158.90. Цели 160.00, 160.50, 161.00, 162.00, 162.80, 163.00, 163.95, 164.00, 164.50, 165.00, 168.00
• Медвежий сценарий: Sell Stop 158.90. Stop-Loss 159.60. Цели 158.00, 157.75, 157.00, 156.90, 156.00, 155.00

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе