تحليل التقارير الكلية الاقتصادية:

هناك عدة مؤشرات اقتصادية كلية مجدول صدورها يوم الأربعاء، وسيتم إصدار عدد من المؤشرات المهمة من بينها. ينبغي أن نبدأ بتقرير التضخم لشهر يونيو في منطقة اليورو. فقد تراجع أمس مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في ألمانيا إلى 2.3%، ومن المتوقع اليوم أن يتباطأ التضخم في أوروبا إلى 3%. إذا حدث ذلك، فسيتراجع بشكل ملحوظ احتمال قيام البنك المركزي الأوروبي بتشديد السياسة النقدية في عام 2026، مما سيخلق ضغطًا إضافيًا على اليورو. وفي الولايات المتحدة، سيتم اليوم نشر تقرير ADP عن سوق العمل ومؤشر ISM لقطاع التصنيع. نعتقد أن السوق لن يتفاعل كثيرًا مع تقرير ADP، إذ سيتنظر المتداولون تقرير Nonfarm Payrolls، في حين قد يؤثر تقرير ISM على معنويات السوق.

تحليل الأحداث الأساسية:

تشمل الأحداث الأساسية يوم الأربعاء خطابات كل من Andrew Bailey وChristine Lagarde وKevin Warsh. لا يوجد ما يضمن أن جميع رؤساء البنوك المركزية الثلاثة سيتطرقون إلى السياسة النقدية وآفاقها، لكن من المرجح أن يحدث ذلك. يتركز اهتمام السوق الأكبر حاليًا على الاحتياطي الفيدرالي، ولذلك تحظى كلمة Warsh بقيمة خاصة. فقد أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى استعداده لرفع أسعار الفائدة بحلول نهاية العام، إلا أن الكثير أصبح يعتمد الآن على العوامل الجيوسياسية وعلى Warsh نفسه، الذي عيّنه Donald Trump ليس من أجل تشديد السياسة النقدية. لذلك، لا نستبعد أن يكون تموضع السوق حاليًا أكثر “تشددًا” (حُكمًا) من موقف الاحتياطي الفيدرالي ذاته.

يبقى المشهد الجيوسياسي “إيجابيًا مشروطًا” بشكل عام. فقد وقّعت إيران والولايات المتحدة اتفاقًا عن بُعد، إلا أن الكثير من القضايا الجوهرية ما زال من دون حل. وعلى وجه الخصوص، “الملف النووي”، والحرب بين لبنان وإسرائيل، والسيطرة على مضيق هرمز. من الناحية النظرية، قد يخشى السوق استئناف حرب شاملة، لكن هذا من الواضح أنه غير كافٍ لاستمرار الطلب على الدولار. فطهران وواشنطن ما زالتا تسيران على مسار يقود إلى السلام، والمفاوضات مستمرة، وإن كان لا أحد يتوقع أن تكون سريعة أو سهلة.

الاستنتاجات العامة:

في ثالث أيام التداول من الأسبوع، قد يواصل كلا زوجي العملات التصحيح بعد الانخفاضات القوية، لكن العوامل الأساسية والاقتصادية الكلية قد تؤثر في تحركاتهما اليوم. يمكن تداول اليورو من منطقة 1.1420–1.1432، بينما يمكن تداول الجنيه الإسترليني من منطقة 1.3259–1.3267. وقد قام السوق، بشكل غير عقلاني، بتجميع الدولار الأمريكي خلال الأسبوعين الماضيين، ما قد يتحول إلى فخ طويل الأجل للبائعين (الجانب الهابط).

القواعد الأساسية لنظام التداول:

1. تُقيَّم قوة الإشارة بناءً على الوقت اللازم لتكوّنها (ارتداد أو اختراق). فكلما قل الوقت المطلوب، زادت قوة الإشارة.
2. إذا تم فتح صفقتين أو أكثر عند مستوى معيّن بناءً على إشارات كاذبة، فيجب تجاهل جميع الإشارات اللاحقة الصادرة من ذلك المستوى.
3. في حالة السوق العرضي، قد يُنتج أي زوج عملات عددًا كبيرًا من الإشارات الكاذبة أو لا ينتج أي إشارة على الإطلاق. وقد يتم تجاهل المستويات الفنية.
4. على إطار الساعة، يجب تنفيذ إشارات التداول من مؤشر MACD فقط عندما تكون التقلبات جيدة، ويكون الاتجاه مؤكَّدًا بواسطة خط اتجاه أو قناة سعرية.
5. إذا كانت مستويان متقاربان جدًا (من 5 إلى 20 نقطة أساس/بيب)، فيجب اعتبارهُما منطقة دعم أو مقاومة واحدة.
6. بعد تحرك السعر 15 نقطة في الاتجاه الصحيح، يجب نقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة الدخول (كسر التعادل).

ما الموجود على الرسوم البيانية:

مستويات (مناطق) الدعم والمقاومة تمثّل أهدافًا عند فتح صفقات شراء أو بيع، أو مصادر للإشارات.

تشير الخطوط الحمراء إلى القنوات أو خطوط الاتجاه التي تُظهر الاتجاه الحالي وتُبيّن الاتجاه المفضل للتداول.

مؤشر MACD (14,22,3) – المدرج التكراري وخط الإشارة – هو مؤشر مساعد يمكن استخدامه أيضًا بوصفه مصدرًا للإشارات.

يمكن أن تؤثر الخطابات والتقارير المهمة (الواردة في التقويم الاقتصادي للأخبار) بدرجة كبيرة في حركة زوج العملات. لذلك، عند صدورها ينبغي التداول بأقصى درجات الحذر، أو الخروج من السوق لتجنّب الانعكاسات الحادة المعاكسة للحركة السابقة.

يجب على المبتدئين في سوق الفوركس أن يتذكروا أن ليست كل صفقة يمكن أن تكون رابحة. إن تطوير استراتيجية واضحة، والالتزام بإدارة رأس المال، هما المفتاح لتحقيق النجاح على المدى الطويل في التداول.