انخفض زوج EUR/USD لصالح الدولار الأمريكي يوم الاثنين واستقر دون مستوى تصحيح 76.4% عند 1.1551. وبالتالي، قد يستمر التراجع اليوم نحو مستوى فيبوناتشي التالي عند 61.8% بالقرب من 1.1507. وعلى العكس من ذلك، فإن الاستقرار فوق مستوى 1.1551 سيدعم عملة الاتحاد الأوروبي واستئناف النمو باتجاه مستوى تصحيح 100.0% عند 1.1620.

تظل وضعية الموجات على الرسم البياني للساعة ذات طابع صعودي. الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة كسرت القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الأخيرة اخترقت القمة السابقة أيضًا. التطورات الجيوسياسية رفعت الآمال بإعادة فتح مضيق هرمز، بينما تتفاوض إيران والولايات المتحدة وسلطنة عمان بشأن السيطرة على هذا المضيق الاستراتيجي المهم. وبالتالي، فإن العوامل الجيوسياسية في الوقت الحالي لا تصب في مصلحة الدولار، في حين أن توقعات السوق المتشددة بخصوص سياسة FOMC النقدية بدأت تتراجع.

لم يكن هناك تدفق مهم للأخبار يوم الاثنين، فيما يواصل المتداولون الجدل حول ما إذا كان FOMC سيرفع أسعار الفائدة في سبتمبر أم لا. النقطة الأكثر إثارة للاهتمام هي أنه لا توجد إجابة حاسمة عن هذا السؤال، ولا يمكن أن تكون هناك إجابة في هذه المرحلة. سوق العمل الأمريكي يضعف منذ أربعة أشهر متتالية، لكن التضخم تراجع أيضًا في يونيو. تقرير التضخم لشهر يوليو سيصدر غدًا، وقبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر ستصدر تقارير أغسطس لكل من سوق العمل والتضخم. بيانات أغسطس بالتحديد هي التي ستتيح إمكانية استخلاص استنتاج نهائي بشأن الخطوات المحتملة لـ Kevin Warsh وزملائه. ومع ذلك، حتى بيانات أغسطس لن تسمح لنا باليقين التام بشأن قرار الاحتياطي الفيدرالي. تظل الصورة معقدة وتزداد تعقيدًا بفعل الآفاق الجيوسياسية شديدة الضبابية. إذا أُعيد فتح مضيق هرمز بحلول ذلك الوقت، فمن المرجح أن يواصل التضخم التراجع، ولن تكون هناك حاجة لدى FOMC لتشديد السياسة النقدية. أما إذا ظل مضيق هرمز مغلقًا، فمن الصعب التكهن بسلوك التضخم، لكن سوق العمل في وضعه الحالي لا يسمح بقرارات متشددة. كما أن الاحتياطي الفيدرالي ليس متحمسًا لاتخاذ قرارات متشددة، في ظل الانتقادات المستمرة من جانب Donald Trump.

على الرسم البياني لأربع ساعات، تحرك الزوج فوق القناة السعرية الهابطة وبدأ في التماسك هناك، وهو ما يشير ليس فقط إلى هجوم صعودي، بل إلى موجة وتوجّه صاعدين كاملين. الارتداد من مستوى 1.1578 أتاح للدببة بدء هجوم ضعيف، لكن الارتداد من مستوى 1.1514 من شأنه أن يعيد القوة للثيران من جديد. لا تُلاحظ أي تباعدات جديدة ناشئة في أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، أغلق المتداولون المحترفون 3,128 مركز شراء (Long) و17,484 مركز بيع (Short). وخلال الأسابيع السبعة في شهري فبراير ومارس، تلاشت الأفضلية الساحقة للمشترين بسبب الحرب في إيران، بينما خلال الأسابيع التسعة عشر الماضية توازنت الأوضاع في ظل وقف إطلاق النار المعلن وآمال السوق بانتهاء الحرب. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 202,000 مركز، في حين يصل عدد مراكز البيع إلى 260,000 مركز. البائعون يعودون ليتصدروا المشهد مجدداً.

بصورة عامة، وعلى المدى الطويل، يواصل اللاعبون الكبار إظهار اهتمام أكبر باليورو. ولا شك أن الأحداث المتنوعة حول العالم، والتي لم يكن هناك نقص فيها في السنوات الأخيرة، تؤثر في معنويات المستثمرين. على وجه الخصوص، يراقب السوق حالياً عن كثب تطورات الأوضاع في الشرق الأوسط، حيث تنتهي الحرب ثم تُستأنف مرة أخرى. تجاهل السوق في البداية وقفَ إطلاق النار، ثم تجاهل لاحقاً استئناف الحرب. وعليه، لم تعد الجغرافيا السياسية وحدها هي العامل الحاسم في تحديد مصير الدولار.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الولايات المتحدة – مبيعات المنازل القائمة (14:00 بتوقيت UTC).

في 11 أغسطس، تتضمن المفكرة الاقتصادية بياناً ثانوياً واحداً. وسيكون تأثير المعطيات الاقتصادية في معنويات السوق يوم الثلاثاء ضعيفاً للغاية أو منعدماً.

توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD:

يُسمح بشراء الزوج اليوم في حال تأكد الإغلاق أعلاه على الرسم البياني لكل ساعة عند مستوى 1.1551، مع استهداف مستوى 1.1620. أما صفقات البيع فكانت ممكنة بعد الإغلاق على إطار الساعة دون مستوى 1.1551، مع أهداف عند 1.1507 و1.1472، ويمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة اليوم.

تم رسم مستويات Fibonacci من 1.1620 إلى 1.1325 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.1411 إلى 1.1850 على الرسم البياني لأربع ساعات.