Analisis GBP/USD carta 5M

Pasangan mata wang GBP/USD mencatat kenaikan sebanyak 150 pip pada hari Rabu. Mata wang British telah meningkat selama tiga minggu berturut‑turut, dan kami menganggap perkembangan ini sepenuhnya wajar. Perlu diingat bahawa kami berulang kali menekankan sifat tidak logik gelombang pengukuhan terakhir dolar AS. Selain itu, kami menyatakan bahawa pasangan GBP/USD berada di bahagian bawah saluran mendatar tahunan pada carta masa harian dan mingguan. Justeru, pergerakan menaik semasa merupakan pemulihan nilai wajar dan pergerakan teknikal selepas ujian sempadan bawah fasa mendatar. Dolar AS telah memanfaatkan semua faktor pendorong pertumbuhan yang tersedia pada tahun 2026. Pada peringkat akhir aliran menurun, pasaran mengabaikan faktor asas serta data makroekonomi dan hanya membeli dolar. Kami memberi amaran bahawa ini mungkin merupakan manipulasi oleh pembuat pasaran yang bertujuan menolak paun sedalam mungkin untuk kemudian membeli pada harga lebih baik sebelum kenaikan kukuh. Akibatnya, kami kini menyaksikan pengukuhan mata wang British selama tiga minggu berturut‑turut. Jika pada hari Selasa terdapat faktor asas yang menyokongnya, pertumbuhan yang diperhatikan semalam tidak dapat dijelaskan oleh peristiwa atau laporan tempatan. Pound jelas tidak naik 150 pip disebabkan oleh indeks harga pengeluar.

Dari sudut pandangan teknikal, pound British meneruskan aliran menaiknya. Kami menjangkakan sekurang‑kurangnya pembetulan kecil, tetapi pasangan ini gagal mengukuh di bawah garisan Senkou Span B, jadi kami tidak melihat sebarang pembetulan.

Pada carta masa 5 minit pada hari Rabu, dua isyarat dagangan terbentuk. Semasa sesi dagangan Eropah, harga membuat lantunan daripada kawasan 1.3369–1.3395, membolehkan pedagang membuka kedudukan beli. Semasa sesi Amerika, pound menembusi julat 1.3465–1.3480 dan menjelang akhir hari telah naik sebanyak 120 pip daripada titik pembentukan isyarat.

Laporan COT

Laporan Komitmen Pedagang (COT) bagi paun Britain menunjukkan bahawa pelabur bukan komersial telah mendominasi pasaran dengan aktiviti penjualan sepanjang beberapa bulan. Kedudukan bersih adalah negatif, walaupun aliran menaik jangka panjang masih utuh. Memandangkan perkembangan di Timur Tengah, tidak menghairankan permintaan terhadap mata wang berisiko kekal lemah. Walaupun perang secara rasmi telah berakhir, konflik masih berterusan. Faktor geopolitik mungkin menyokong permintaan terhadap dolar Amerika Syarikat dalam masa terdekat. Namun, selagi belum terlihat konsolidasi di bawah garis aliran, kami tidak menjangkakan penurunan ketara bagi pasangan mata wang ini.

Dalam jangka panjang, dolar Amerika Syarikat dijangka terus melemah disebabkan dasar Donald Trump, seperti yang jelas kelihatan pada carta masa mingguan (rajah di atas). Perang perdagangan akan berterusan dalam pelbagai bentuk untuk tempoh yang panjang, dan dasar Trump, secara langsung mahupun tidak langsung, bertujuan melemahkan mata wang Amerika Syarikat. Aliran menaik jangka panjang kekal utuh, seperti yang dibuktikan oleh garis aliran tersebut. Baru-baru ini, harga telah menguji garis ini dan melantun daripadanya. Menurut Laporan Komitmen Pedagang (COT) terkini (bertarikh 7 Julai), kumpulan bukan komersial membuka 7,400 kontrak beli dan menutup 6,800 kontrak jual. Justeru, kedudukan bersih pelabur bukan komersial meningkat sebanyak 14,200 kontrak dalam tempoh seminggu, yang tidak memberi impak ketara terhadap sentimen keseluruhan pemain pasaran profesional.

Analisis GBP/USD carta 1H

Pada carta masa satu jam, pasangan GBP/USD mungkin mula membuat pembetulan memandangkan kenaikan telah berterusan selama tiga minggu. Namun begitu, setakat ini masih belum terdapat asas teknikal atau petunjuk lain yang jelas bagi berlakunya pembetulan. Pasaran masih mengabaikan risiko geopolitik, dan dalam tiga minggu kebelakangan ini telah mencatatkan kenaikan bersifat teknikal. Kami tidak terkejut sekiranya pound British terus mengukuh, kerana pada carta masa harian ia sedang menuju sempadan atas saluran mendatar, iaitu dalam julat 1.3720–1.3800.

Bagi 16 Julai, kami menandakan paras penting berikut: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588 dan 1.3671–1.3681. Garis Senkou Span B (1.3331) dan Kijun-sen (1.3450) juga boleh menjadi sumber isyarat. Tahap henti rugi (SL) disarankan dipindahkan ke paras pulang modal apabila harga bergerak 20 pip ke arah yang dikehendaki. Garis-garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, dan perkara ini perlu diambil kira apabila menentukan isyarat dagangan.

Pada hari Khamis, data KDNK dan pengeluaran perindustrian bagi bulan Mei dijadualkan diterbitkan di United Kingdom (UK). Di Amerika Syarikat (AS), data jualan runcit dan tuntutan pengangguran akan dikeluarkan. Keempat-empat laporan ini boleh dianggap bersifat sekunder dan dijangka hanya mencetuskan reaksi kecil daripada para pedagang, yang secara umumnya tidak dijangka mengubah gambaran keseluruhan pasaran.

Cadangan Dagangan:

Hari ini, pedagang boleh membuka kedudukan jual dengan sasaran dalam julat 1.3465–1.3480 jika pasangan ini membuat lantunan dari 1.3588. Kedudukan beli baharu boleh dibuka sekiranya berlaku lantunan dari kawasan 1.3465–1.3480 dengan sasaran pada 1.3588.

Penjelasan untuk Rajah:

Paras harga sokongan dan rintangan (rintangan/sokongan) – garis merah tebal di sekelilingnya pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B – garis penunjuk Ichimoku, dipindahkan ke carta masa setiap jam dari carta masa 4 jam. Ia merupakan garis yang kuat.

Paras ekstrem – garis merah nipis daripada mana harga sebelum ini membuat lantunan. Ia adalah sumber isyarat dagangan.

Garis kuning – garis aliran, saluran aliran dan sebarang corak teknikal lain.

Penunjuk 1 pada carta COT – saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.