Ontem, os índices de ações encerraram o dia com resultados mistos. O S&P 500 subiu 0,11%, enquanto o Nasdaq 100 registrou alta de 0,18%. O Dow Jones Industrial Average recuou 0,13%.

Na sexta-feira passada, os mercados estiveram fechados devido a um feriado. Hoje, os futuros de índices subiram e os preços do petróleo recuaram, à medida que os investidores receberam algum alívio com a percepção de que o conflito no Oriente Médio, que já dura seis semanas, pode estar desacelerando. Relatos da imprensa indicam que o Irã está sinalizando apoio a um cessar-fogo.

O índice MSCI Asia Pacific avançou 0,2%. O número de ações em alta e em baixa no índice ficou aproximadamente equilibrado, enquanto as empresas de tecnologia lideraram os ganhos. Os futuros do S&P 500 recuperaram perdas anteriores e subiram cerca de 0,2%.

O tom positivo foi sustentado por notícias de que os Estados Unidos, o Irã e um grupo de intermediários regionais estão discutindo os termos de um possível cessar-fogo de 45 dias, que poderia levar a uma resolução final do conflito. Informações de que mais navios transitaram pelo Estreito de Ormuz também ajudaram, apesar das ameaças cada vez mais agressivas do presidente Donald Trump de destruir usinas elétricas iranianas a partir de terça-feira.

O petróleo Brent reduziu os ganhos anteriores em 2,6% e avançava 0,9%, para cerca de US$ 110 por barril, bem abaixo da máxima intradiária próxima de US$ 112. O rendimento dos Treasuries de 10 anos recuou levemente, à medida que os participantes do mercado começaram a reprecificar o risco geopolítico. No mercado cambial, o desempenho foi misto: o dólar americano permaneceu sob pressão moderada em meio a um maior apetite pelo risco, enquanto moedas tradicionalmente de refúgio, como o iene e o franco suíço, mostraram alguma fraqueza. O euro, por sua vez, se fortaleceu com a melhora das perspectivas econômicas na zona do euro e a redução das preocupações regionais. O ouro, normalmente um termômetro do estresse geopolítico, também operou em queda.

Segundo a Maybank Securities, os mercados asiáticos, em particular, tendem a reagir rapidamente a qualquer sinal de que cenários mais negativos, como uma paralisação total dos embarques de petróleo, podem ser evitados. Por isso, uma recuperação gradual pode ser observada, especialmente em setores como semicondutores e cíclicos.

Fica claro que os traders estão se apoiando em qualquer manchete capaz de mudar o sentimento do mercado, após a guerra com o Irã ter deteriorado as perspectivas e elevado os temores inflacionários, enfraquecendo as expectativas de cortes de juros pelo Fed. A atenção segue voltada para os preços de energia e para a situação no Estreito de Ormuz, principal artéria dos fluxos de petróleo do Oriente Médio.

Quanto ao cenário técnico do S&P 500, a principal tarefa dos compradores hoje é superar o nível de resistência mais próximo, em 6.590. Isso ajudaria o índice a ganhar impulso de alta e poderia abrir caminho para um avanço até 6.603. Outro ponto importante será manter o controle acima de 6.616, o que reforçaria a posição dos compradores.

Em caso de movimento de baixa, com redução do apetite por risco, os compradores precisam se firmar na região de 6.577. Um rompimento abaixo desse nível pode levar rapidamente o índice para 6.563, abrindo espaço para uma queda até 6.552.