O ouro (XAU/USD) continua sob pressão nesta segunda-feira, sendo negociado abaixo do importante nível psicológico de US$ 4.100.

Uma queda modesta na demanda pelo dólar americano está proporcionando algum suporte ao metal precioso, embora o cenário geral do mercado continue em baixa.

O sentimento do mercado foi ainda mais abalado pela escalada das tensões entre os Estados Unidos e o Irã, bem como pelo risco de fechamento do Estreito de Hormuz. Esses desdobramentos impulsionaram os preços do petróleo, intensificando as preocupações com a inflação. Como consequência, fortaleceram as expectativas de uma política monetária mais restritiva por parte do Federal Reserve (Fed), o que tende a limitar uma nova desvalorização do dólar americano e, ao mesmo tempo, continuar pressionando o ouro, que não oferece rendimento.

Durante o fim de semana, os Estados Unidos realizaram uma série de ataques em larga escala contra o Irã, aos quais Teerã respondeu com ataques de mísseis contra bases militares norte-americanas no Golfo Pérsico. Além disso, o Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC) atacou outro navio comercial no Estreito de Hormuz e anunciou o fechamento dessa rota marítima estrategicamente importante. Esses acontecimentos aumentaram a incerteza nos mercados globais de energia e provocaram uma nova alta nos preços do petróleo, alimentando os receios de uma inflação impulsionada pelos custos da energia e reforçando as expectativas de novos aumentos das taxas de juros nos Estados Unidos.

De acordo com a ferramenta FedWatch, do CME Group, os participantes do mercado atribuem atualmente quase 90% de probabilidade a um novo aumento das taxas de juros pelo Fed antes do fim do ano. O cenário geral continua favorável ao dólar americano, já que os rendimentos elevados dos Treasuries ajudaram a moeda a se recuperar da mínima registrada na sexta-feira. Ainda assim, os compradores de dólar permanecem cautelosos e parecem relutantes em assumir posições mais agressivas antes de receberem novos sinais do Fed.

Por esse motivo, os investidores acompanharão de perto o depoimento do presidente do Federal Reserve (Fed), Kevin Warsh, perante o Congresso no final desta semana. Além disso, os traders devem ficar atentos à divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos Estados Unidos, na terça-feira, e do Índice de Preços ao Produtor (PPI), na quarta-feira. Esses importantes indicadores de inflação podem influenciar significativamente a direção de curto prazo do dólar americano e fornecer um novo impulso ao metal precioso.

No entanto, o cenário fundamental atual continua favorecendo os vendedores de ouro, o que sugere que qualquer avanço adicional dos preços provavelmente encontrará demanda compradora limitada.

Do ponto de vista técnico, o ouro permanece bem abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias, mantendo um viés de baixa.

O Índice de Força Relativa (RSI) é negociado próximo do nível de 40, enquanto o histograma do MACD, embora tenha recuado em relação às máximas recentes, continua indicando um momentum moderadamente positivo. Isso sugere que o momentum de baixa permanece relativamente limitado.

O suporte significativo mais próximo situa-se em torno de US$ 4.000, seguido pela mínima anual, perto de US$ 3.940. Um rompimento decisivo abaixo dessa região exporia o metal a perdas mais profundas.

Por outro lado, a média móvel simples (SMA) de 20 dias continua a limitar as altas do preço. Um movimento sustentado acima dessa média móvel melhoraria as perspectivas técnicas e abriria caminho para novos ganhos.

A tabela abaixo mostra a variação percentual do dólar americano em relação às principais moedas hoje. O dólar americano registrou seu melhor desempenho em relação ao iene japonês.