Cặp EUR/USD tiếp tục một đà tăng yếu (hoặc ít nhất là vẫn chưa kết thúc) trong bối cảnh bất định địa chính trị hoàn toàn. Trong vài ngày qua, cặp tiền này đã nhiều lần đổi hướng, trong khi giới giao dịch gần như phớt lờ các mô hình trên biểu đồ. Hôm thứ Hai, Donald Trump tuyên bố rằng cuộc chiến ở Trung Đông sẽ sớm kết thúc, khiến phe bán ngay lập tức rút lui. Tuy nhiên, chỉ nửa giờ sau, Iran cho biết không hề có cuộc đàm phán nào với Mỹ đang diễn ra và rằng eo biển Hormuz sẽ vẫn bị đóng. Trong những ngày tiếp theo, Tehran nhiều lần nhắc lại lập trường này. Những nhà giao dịch tin lời Trump vào thứ Hai đã không mắc bẫy cùng một câu chuyện thêm lần nữa. Hôm nay cũng có tin Tehran đã bắt đầu từ chối cả tàu chở dầu của Trung Quốc (Trung Quốc là đồng minh của Iran) và đã phá hủy một tàu chở dầu cố gắng tự ý đi qua eo biển Hormuz. Như vậy, hiện tại giới giao dịch có xu hướng chỉ tin vào Tehran.

Tất cả mức tăng của đồng đô la Mỹ trong 4–5 tuần vừa qua đều được thúc đẩy bởi yếu tố địa chính trị. Vì vậy, tôi đã nhiều lần nói rằng tôi không tin xu hướng tăng đã kết thúc, bất chấp việc phá vỡ các đáy quan trọng hình thành xu hướng. Hiện tại, mất cân bằng 12 có thể được coi là đã bị vô hiệu hóa, nhưng đồng thời vẫn chưa thấy bất kỳ phản ứng nào từ mất cân bằng 11. Như vậy, phe mua vẫn có thể tiếp tục cố gắng đẩy giá lên cao hơn, trong khi phe bán cũng có thể nối lại đà tấn công. Diễn biến giá trong hai tháng qua có thể phát triển thành một xu hướng giảm nếu địa chính trị tiếp tục hỗ trợ mạnh cho đồng đô la. Tuy nhiên, vào lúc này, tôi vẫn chưa bị thuyết phục rằng xu hướng tăng đã chấm dứt. Dù thế nào thì hiện cũng không có tín hiệu mới nào – cả tăng lẫn giảm.

Việc đồng đô la Mỹ tiếp tục mạnh lên chỉ có thể xảy ra nếu yếu tố địa chính trị tiếp tục hỗ trợ mạnh cho phe bán. Như tôi đã nói, điều này đòi hỏi tình hình ở Trung Đông không chỉ duy trì căng thẳng mà còn phải xấu đi nữa. Làm sao để tệ hơn hiện nay? Giá dầu sẽ phải tiếp tục tăng hướng về 150–200 USD/thùng (mà hiện tại đang theo hướng đó), nhiều quốc gia hơn sẽ phải bị lôi kéo vào xung đột, và các nền kinh tế phát triển sẽ phải chịu tổn thất đáng kể vì giá dầu khí cao. Bản thân cuộc xung đột cũng sẽ phải kéo dài trong nhiều tháng. Trước đây, tôi cho rằng không có đủ tiền đề cho kịch bản như vậy, nhưng cho đến nay vẫn chưa có tin tức tích cực nào từ Trung Đông. Tình hình có thể leo thang trở lại bất cứ lúc nào.

Hiện tại không có mô hình mới nào để mở vị thế. Trong ngắn hạn, chỉ có mất cân bằng 11 có thể được “xử lý”, và nếu giá phản ứng với mô hình này, trader có thể có cơ hội mở vị thế bán. Tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, mất cân bằng 11 vẫn chưa được kiểm định (lần thứ hai), và không có mô hình giao dịch nào khác.

Cấu trúc biểu đồ vẫn cho thấy phe mua chiếm ưu thế. Xu hướng tăng vẫn còn, nhưng hiện tại phe mua đang ở trong thế khó vì dòng tin tức thay đổi đột ngột. Để mở các vị thế mua mới, cần có các mô hình tăng giá mới, hoặc ít nhất là các cú quét thanh khoản của hai nhịp giảm gần nhất. Một cú quét thanh khoản đã xảy ra, nhưng bản thân nó không phải là một mô hình có thể giao dịch.

Bối cảnh tin tức hôm thứ Sáu hầu như không có gì. Cả châu Âu lẫn Mỹ đều không công bố dữ liệu quan trọng. Donald Trump vẫn khẳng định rằng các cuộc đàm phán với Iran đang diễn ra và một lần nữa hoãn các đợt tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran. Tuy nhiên, những tuyên bố này hầu như không ngăn được đà tăng tiếp của đồng đô la và giá dầu.

Phe mua vẫn còn nhiều lý do để đẩy giá lên cao hơn, và ngay cả sự bùng nổ chiến tranh ở Trung Đông cũng chưa làm suy yếu các lý do đó. Xét về cấu trúc và tầm nhìn dài hạn, chính sách của Trump – vốn dẫn đến sự suy yếu đáng kể của đồng đô la năm ngoái – vẫn chưa thay đổi. Trong ngắn hạn, đồng tiền Mỹ có thể mạnh lên nhờ tâm lý né tránh rủi ro, nhưng yếu tố này không thể hỗ trợ nó mãi mãi. Không có thêm yếu tố hỗ trợ mạnh mẽ nào khác cho đồng đô la.

Tôi vẫn không tin vào một xu hướng giảm. Đồng đô la đã nhận được sự hỗ trợ tạm thời từ thị trường, nhưng chưa rõ tình trạng này sẽ kéo dài bao lâu. Tuy nhiên, xu hướng tăng đã bị phá vỡ, và điều này cần phải được thừa nhận. Vẫn còn khả năng có một cú quét thanh khoản và xu hướng tăng được nối lại, nhưng yếu tố địa chính trị có thể một lần nữa đè nặng lên EUR/USD và kéo cặp tiền này xuống thấp hơn.

Lịch tin tức cho Mỹ và Khu vực đồng euro:

Đức – Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) (12:00 UTC).

Ngày 30 tháng 3, lịch kinh tế chỉ có một sự kiện, và nó không thực sự đáng chú ý. Tác động của bối cảnh tin tức lên tâm lý thị trường trong ngày thứ Hai được dự báo là yếu hoặc gần như không có.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:

Theo quan điểm của tôi, cặp tiền này vẫn đang trong quá trình hình thành một xu hướng tăng. Bối cảnh tin tức đã thay đổi đột ngột cách đây ba tuần, nhưng bản thân xu hướng vẫn chưa thể coi là đã bị hủy bỏ hoặc hoàn tất. Do đó, trong ngắn hạn, trader cần những mô hình và tín hiệu mới để xây dựng các dự báo ngắn hạn và mở vị thế.

Trong thời gian tới, phe bán có thể nhận được tín hiệu từ mất cân bằng 11, trong khi việc mất cân bằng 12 bị vô hiệu hóa cũng là một dạng tín hiệu. Về phía mình, phe mua chỉ có thể trông chờ vào sự hình thành các mô hình tăng giá mới và những tín hiệu mua tiếp theo.